logo




قديم 06-08-2014, 08:23 AM
  المشاركه #121
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Aug 2012
المشاركات: 1,762
 

اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة فيصل 300
ان شاء الله خير اتوقع حول ال 200 مليون درهم رد: ░۩ ░ دانة غاز  ░  dana gas  ░۩ ░
ماحزرت !
مع إن توقعي قريب لتوقعك



رد: ░۩ ░ دانة غاز  ░  dana gas  ░۩ ░


لنا تعليق إن شاء الله على القوائم الماليه









 
 
قديم 07-08-2014, 03:22 PM
  المشاركه #122
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Aug 2012
المشاركات: 1,762
 

بسم الله وعلى بركة الله :-

نعلق بشكل سريع على اهم ماجاء في البيانات الماليه للربع الثاني المنتهي في ٣٠-٠٦-٢٠١٤م

مجلس الإدارة :-

رد: ░۩ ░ دانة غاز  ░  dana gas  ░۩ ░

كما سبق أن أشرنا هذا أول ربع (بشكل رسمي) يحضرة الرئيس التنفيذي باترك المان وارد كعضو مجلس إدارة .
ونلاحظ أن راشد الجروان لازال عضو تنفيذي وليس كما قيل في إجتماع الجمعيه العموميه السابقه أن سيصبح عضو غير تنفيذي !!
وملاحظه أخرى لماذا اللي يوقع عن مجلس الإدارة لا يورد أسمه كماهو متعارف عليه لماذا التواقيع بدون اسماء ؟


▀ ▄ ▀ ▄ ▀ ▄ ▀ ▄ ▀ ▄ ▀ ▄

المهم ندخل على القوائم الماليه خلونا نشوف قائمة المركز المالي : -

رد: ░۩ ░ دانة غاز  ░  dana gas  ░۩ ░

  • أول مايلفت النظر هو الرصيد المهول الذي وصل له رصيد المدينين ( المبالغ التي تطلبها الشركه من الغير) وهو رصيد بلا شك كبير وكبير جداً يقارب الـ ١ مليار دولار
  • الموجودات الماليه المتوفرة للبيع وهي تشمل اسهم OML المجريه والتي تظهر القوائم الماليه وملحقات القوائم أن الشركه لم تتصرف بنسبتها التي تمثل ١.٤٪ من الشركه بالبيع كما اعتقدت في مشاركه سابقه !
  • شي ملفت ايضاً اجمالي الموجودات أو أصول الشركه وصلت لرقم ملفت وهو ١٣ مليار درهم .
  • رصيد الأرباح الغير موزعه أو المرحله تخطت حاجز الـ ٢ مليار درهم ! والتي لا تستطيع الشركه توزيعها لعدم وجود السيوله الزائدة عن حاجتها وفي حالة وجود السيوله سيتم توزيعها كما ذكره رئيس مجلس الإدارة في اجتماع الجمعيه العموميه !
  • نلاحظ نقصان قيمة القرض في المطلوبات نتيجه لـ تحويل جزء من الصكوك الـ ٤٢٥ مليون دولار القابلة للتحويل !
  • لم أتطرق لقائمة الدخل أو التدفقات النقديه لأنها معقده وتحتاج وقت لفحصها ومحاولة سبرها والخروج بنتيجه تستحق الذكر .





▀ ▄ ▀ ▄ ▀ ▄ ▀ ▄ ▀ ▄ ▀ ▄

نلقي نظرة على الموجدات الماليه المتوفرة للبيع :


رد: ░۩ ░ دانة غاز  ░  dana gas  ░۩ ░

نلاحظ أن نسبة ١.٤٪ لازالت موجوده والنقص عن ٢٠١٣ هو بسبب بيع الـ ١٣٥ مليون دولار والتي تمثل:-

١.٦٪ ( ٩٦مليون دولار) + الربح (٣٩مليون دولار)

والتي تمت في الربع الأول في ٢٠١٣م


▀ ▄ ▀ ▄ ▀ ▄ ▀ ▄ ▀ ▄ ▀ ▄

خلال نصف السنه حصلت الشركه على بعض المبالغ نشوف تفصيلاتها : -

رد: ░۩ ░ دانة غاز  ░  dana gas  ░۩ ░

٢٨ مليون دولار من مصر + ٤ ملاين دولار ارباح لأسهم MOL + ٣ مليون دولار مبالغ مسترجعه لعدم المطالبه بها من صفقة الأستحواذ على أصول شركة سنتوريون للطاقه وهي الشركة الكنديه التي أصبح إسمها الأن دانه غاز مصر !
وزي ماتلاحظون في القوائم الماليه لم تذكر الـ ٣ مليون دولار كقيمه ولكنها ذكرت في تصريح الشركه الأولي عن النتائج وهذا خطأ المفروض القوائم الماليه تكون كامله من كل النواحي وربما التأخير في الإعلان كان بسبب عدم اكتمالها بشكل جيد!


▀ ▄ ▀ ▄ ▀ ▄ ▀ ▄ ▀ ▄ ▀ ▄

اللشركة فعلاً بعد هذة النتائج لديها مشكله ومشكله كبيرة في الإفصاح هل هو متعمد أم لا نتركها للزمن

خلونا نشوف مثال على ذلك :-

رد: ░۩ ░ دانة غاز  ░  dana gas  ░۩ ░


الربع الأول والربع الثاني امامكم نذكر اهم ماورد في الربع الثاني :-
  • حكم المحكمه علي اقليم كردستان لإستئناف الدفعات ( سبق الإفصاح عنه من قبل الشركه )
  • نفط الهلال والتحكيم الدولي والتوقع بصدور حكم ملزم خلال ٢٠١٤ ( سبق الإفصاح عنه)
  • خليج السويس والمشروع المشترك والطاقه الأستيعابيه ١٥٠ مليون قدم مكعب ويصله الأن ١١٠ مليون وقد كان خلال عام ٢٠١٢ - ٢٠١٣م يصله ٨٠ مليون فقط .


لكن المصيبه الكبيره في عدم الإفصاح عن اللي يصير في مشروع حقل الزوراء وانه قد تم التوقيع مع شركه اكستران الأمريكيه !!


يعني يوم هو خطاب نوايا والشركه تفصح ويوم وقعوا الشركه ما افصحت ليه !!


وواضح انه العمل على قدم وساق في المشروع ولنا عودة للموضوع هذا في المشاركه القادمه بإذن الله .


▀ ▄ ▀ ▄ ▀ ▄ ▀ ▄ ▀ ▄ ▀ ▄





الخبر الأخير :ـ



رد: ░۩ ░ دانة غاز  ░  dana gas  ░۩ ░

دانه تتوقع استرداد متأخرتها في عام ٢٠١٣ ووراء الأكمه ماورائها !!

في موضوع يطبخ على نار هادئه وإلا هالخبر سلبي للمستثمر يعني ٤ سنوات حتى تستلم دانه بقية مستحقاتها في نظري انه فيه خبر للحين ماظهر عن تحكيم ايران والتعويض لدانه او شي من هذا القبيل راح نتناقش فيه قريباً !!


▀ ▄ ▀ ▄ ▀ ▄ ▀ ▄ ▀ ▄ ▀ ▄

مشاركتي القادمه والتي لن تتأخر بإذن الله لانها جاهزة بس ناقص وقت كتابتها ولا تحتاج لبحث لان اللي أخرني هو عمل هالمشاركه واللتي تليها و بتكون عن افصاحات الشركه وهل الشركه تتعمد التلاعب بإفصاحتها وهل تتعمد بعدم الإفصاح احيان آخرى !
هالمره بنفتح النار على دانه ونشوف يا تتعدل يا ...





قديم 07-08-2014, 11:13 PM
  المشاركه #123
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: May 2008
المشاركات: 396
 

الحقيقة وان كانت الارباح جيده واعلى شويه من الربع الاول الا ان هناك مشكله كبيره
الا وهي عملية التحصيل سواء من العراق او من مصر والشركة بإستطاعتها زيادة الانتاج والربحيه ولكن لعدم وجود تحصيل فإن الشركة تخاف من التوسع اكثر ويبدوا ان هناك استغلال للشركه من قبل الحكومه المصريه لدانه غاز حتى وان تم منحها امتيازات جديده سيتم خصمها من المستحقات وبالتالي الشركه ستعاني من ضعف النمو
الا اذا كان عندهم ترتيبات سريه هذا شي ثاني لان زيادة الانتاج تحتاج ضخ سيولة جديدة
والحكم اللي صدر على حكومة كردستان مازال حكم اولي




قديم 08-08-2014, 09:50 PM
  المشاركه #124
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Aug 2012
المشاركات: 1,762
 

اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة فيصل 300
الحقيقة وان كانت الارباح جيده واعلى شويه من الربع الاول الا ان هناك مشكله كبيره
الا وهي عملية التحصيل سواء من العراق او من مصر والشركة بإستطاعتها زيادة الانتاج والربحيه ولكن لعدم وجود تحصيل فإن الشركة تخاف من التوسع اكثر ويبدوا ان هناك استغلال للشركه من قبل الحكومه المصريه لدانه غاز حتى وان تم منحها امتيازات جديده سيتم خصمها من المستحقات وبالتالي الشركه ستعاني من ضعف النمو
الا اذا كان عندهم ترتيبات سريه هذا شي ثاني لان زيادة الانتاج تحتاج ضخ سيولة جديدة
والحكم اللي صدر على حكومة كردستان مازال حكم اولي
حياك الله اخي فيصل ..
عملية التحصيل ليست مشكله هي ام المشاكل وهي ليست جديده فهي من بدايات الشركه وهي تعاني من هالنقطه لكن نقدر نقول ان مشكلة التحصيل في مصر دام انه فيه تاريخ لإنتهائها فهو ايجابي للشركه ! وكل شيء جائز
الحكم اللي صدر على كردستان لا يوجد فيه اولي ونهائي الحكم واضح أستئناف دفع ما تتستلمه حكومة الأقليم من الغاز ومشتقاته يعني بالعربي على قولتهم لا خوف على الدفعات المستقبليه للشركه وحتى يتم البت في القضيه النهائيه التي هي وضع النقط على الحروف بالنسبه للعقد + الحكم بإستلام المستحقات السابقه !

المفروض كان اكتب مشاركه اليوم عن افصاحات الشركه لكن انشغلت بقائمة التدفقات النقديه ومحاولة الخروج بشيء مفيد على العموم إن شاء الله غداً صباحاً أحاول تكون مكتوبة




قديم 08-08-2014, 10:08 PM
  المشاركه #125
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: May 2008
المشاركات: 396
 

حياك الله وننتظرك بفارغ الصبر



قديم 09-08-2014, 11:26 AM
  المشاركه #126
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Aug 2012
المشاركات: 1,762
 

قبل لا أدخل موضوع هالمشاركه والتي تتعلق بإفصاحات الشركه احب اشير لنقطتين .
النقطه الأولى هي تاريخ بدء نفط الهلال بالتحكيم الدولي ضد ايران وهالنقطه تنسى أحيان لطول المده حتى انني احيان كنت اتوقع انها في ٢٠١١ م ولكن الصحيح :-

رد: ░۩ ░ دانة غاز  ░  dana gas  ░۩ ░

يعني نتكلم عن مده تتجاوز الـ خمس سنوات من التحكيم .. وهي فقط للتذكير !




النقطه الثانيه هي عن دانه غاز مصر وتتمحور حول انتاج دانه غاز مصر ومقدار المساحه التي يغطيها كل حقل منها وهي ايضاً تذكيريه وتفصيل نسبة الـ ١٠٠٪ من الإنتاج لكل حقل وهي تنشر كل ربع سنه مع القوائم لكن من المفيد إن نلاحظ اي تغييرات عليها :ـ

رد: ░۩ ░ دانة غاز  ░  dana gas  ░۩ ░


◍◍◍◍◍◍◍◍◍◍◍◍◍◍◍◍

نأتي الأن للموضوع الرئيس من هذه المشاركه وهو:ـ

هل دانه تتعمد التلاعب بـ إفصحاتها التلاعب في الألفاظ والصياغه لإحاء وقع معين لدى المتابع؟ والتأخير أحيان آخرى بالإفصاح ! وأحيان عدم الإفصاح بالكليه !!

الجواب لهذا التساؤل هو نــعــم ولكن من جهه آخرى أغلب الشركات تعمل ذلك وهو ما يميز مجلس إدارة عن الأخر .

لكن في أحيان تصل لما يتعدى الحدود المهنيه والمقبوله وللأمانه هناك اعضاء بمجلس ادارة من خلال الحديث معهم تجدهم فعلاً اناس تستطيع الوثوق بهم وبأمانتهم وآخرين لا تثق أن تشتري منه علبة ماء على ان أن تشتري سهم في شركة هو عضو فيها .. وهالكلام موجود في كل الشركات وبعضها أكثر من الآخر وهو ما يجعل مجلس الإدارة هو أداة دعم أو أداة خذلان لسهم معين والحديث في هالنقطه يطول ولكن بأختصار بالنسبه لشركة دانة غاز بنظري أن مجلس الإدارة هو على المستوى المتوسط يوجد فيها انا من الطرف الأول واناس من النوعية الثانيه له انجازاته وأخطاؤه !
وإن كنا نتمنى أن يرتقي للأفضل .
المهم نشوف بعض الأمثله التي أقصدها :-


  • عندما باعت دانه ١.٦ ٪ من حصتها في MOL المجريه :-
رد: ░۩ ░ دانة غاز  ░  dana gas  ░۩ ░

لا حظ صياغة الخبرين ( تضيع فيها محافظ)
١٣٥مليون دولار = ٩٦ مليون دولار (قيمة الإستثمار) + ٣٩ مليون دولار (الربح المحقق)

الأول وضعوا قيمة الإستثمار مع الأرباح والثاني بدون قيمة الإستثمار!
المهم لعل مايشفع ( وهو حقيقه لا يشفع) أن عند صياغة الخبر الأول كانت الشركه في أوج أزمة الصكوك والإتفاق الذي حصلت عليه وترتيب أوراقها !



  • المثال الثاني هو حقل الزوراء ويتعلق بــ حجم الإنتاج اليومي المتوقع (و) موعد الإنتاج المتوقع :ـ




رد: ░۩ ░ دانة غاز  ░  dana gas  ░۩ ░



وأيضاً :-


رد: ░۩ ░ دانة غاز  ░  dana gas  ░۩ ░





وهي كلها من الشركة مباشرة ليست أخبار متناقله من طرف ثالث هي إما موجودة في القوائم الماليه أو إفصاحات من الشركة مباشرة لسوق ابوظبي أو موقع الشركة الرسمي على الإنترنت !!


▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓




من يقرأ القوائم الماليه للشركة سواء الربعيه أو النصف سنويه أو السنويه لا بد وأن يلاحظ حجم ( الحشو) الغير مفيد في القوائم حيث أن من يتابع القوائم بإستمرار يتولد لديه إحساس أن القوائم الماليه للشركه عبارة عن قوائم جاهزه للطبع فقط مع تغيير بعض الأرقام والكلمات هنا وهناك فهي متكرره وفي الغالب غير مفيده فمثلاً جميل أن نعلم المعايير المحاسبيه التي تتبعها الشركه وأنه تم تغير المعيار الف إلى باء وأن المعيار الأحمر تم اعتماده لجميع الشركات الشقيقه والمعيار الأبيض يجب أعتماده بسبب او آخر لكن المهم أين الإفصاح !
اذا كشركة مفصحه عن كل صغيرة وكبيره في المعايير اين الإفصاح بالأرقام كمثال خلونا نشوف قائمة التدفقات النقديه كمثال لهذا الربع :-




رد: ░۩ ░ دانة غاز  ░  dana gas  ░۩ ░




هذه أمثله على كيفيه استخراج بعض الأرقام وسينبري لي أحد يقول أنها واضحه وضوح الشمس في السماء !
واتفق معه واضحه للمختصين والذين لديه المام بالأمور الماليه بشكل او آخر لكن سؤالي هو من يملك أسهم دانه غاز ؟


اكون متفائل اذا قلت أن على الأقل ٣٠٪ من حملة الأسهم لا يفقهون في هالأمور شيء !
وأعتراضي ليس على هالنقطه أعتراضي هو اذا كان افصاح الشركه في أستخدام المعايير المحاسبيه (كتابه في القوائم) مفصل بشكل يجيب النوم والطفش للقاريء لماذا لا تكون الأرقام مفصله ليس أكثر لكن على الأقل بطريقه مساويه !!
كمثال لما اقول :- كلنا نعلم أن الشركه تدفع بشكل ربعي " تكاليف التمويل او فوائد " لحملة الصكوك وإجمالي هالتكاليف قبل تحويل الصكوك الى اسهم كانت بحدود الـ ٦٨ مليون دولار سنوياً :-

  • ٤٢٥ مليون دولار الشريحه الأولى * ٩٪ = ٣٨.٢٥ مليون دولار في السنه
  • ٤٢٥ مليون دولار الشريحه الثانيه * ٧٪ = ٢٩.٧٥ مليون دولار في السنه
المجموع يساوي ٦٨ مليون دولار سنوياً تدفعه الشركه لحمله الصكوك ( هذا قبل تحويل اي صك )


طيب من يستطيع أن يعطيني بالرقم المفصل من قائمة التدفقات الماليه كما دفعت الشركه في الربع السابق والربع الحالي لحملة الصكوك او كم دفعت خلال النصف سنه بعد تحويل الصكوك المعلن عنها اي كم هو ربح الشركه من مبلغ الـ ٦٨ مليون دولار التي استطاعت اختصاره في هالنصف سنه بعد تحويل الصكوك !!



من يبحث يستطيع ان يصل للرقم لكن الأغلبيه لا يستطيعون وهذا ما اقصده لماذا لا تكون الإفصاحات اكثر وضوحاً دام إن الشركه حاطه حيله بتوضيح المعايير المحاسبيه توضح بقيه الأرقام !!






▟ ▛▟ ▛▟ ▛▟ ▛▟ ▛▟ ▛▟ ▛




إلى لقاء قريب مشيئة الله


























قديم 09-08-2014, 02:46 PM
  المشاركه #127
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Aug 2012
المشاركات: 1,762
 

طاقه الإماراتيه تعلق العمل في كردستان

رد: ░۩ ░ دانة غاز  ░  dana gas  ░۩ ░

نذكر بمواقع الحقول : -

رد: ░۩ ░ دانة غاز  ░  dana gas  ░۩ ░


نتابع بإذن الله ما يستجد من أحداث







قديم 10-08-2014, 09:50 AM
  المشاركه #128
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Aug 2012
المشاركات: 1,762
 

هذا الكلام !!

رد: ░۩ ░ دانة غاز  ░  dana gas  ░۩ ░


الخبر اللي انتظرناه طويلاً نشوف تداعياته في المستقبل القريب على الشركه !
الغريب ماجابوا طاري للغرامه (١٨ مليار دولار كما قالها وزير الصناعه الإيراني )!!

هل السبب من أجل المفاوضات بين نفط الهلال والشركة الوطنيه للنفط الإيراني !
كل شيء ممكن ونشوف وش النتيجه بتكون !!









قديم 10-08-2014, 12:20 PM
  المشاركه #129
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: May 2008
المشاركات: 396
 

الحمدلله على هذا الخبر والله اول ماقريت الخبر تذكرت الاخ (واحد يفكر ) لانه توقع قبل كم اسبوع انه في خبر عن الغاز



قديم 10-08-2014, 05:57 PM
  المشاركه #130
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Aug 2012
المشاركات: 1,762
 

اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة فيصل 300
الحمدلله على هذا الخبر والله اول ماقريت الخبر تذكرت الاخ (واحد يفكر ) لانه توقع قبل كم اسبوع انه في خبر عن الغاز

الله يذكرك بالخير ،،

في نتائج الربع الأول كان فيه هالمعلومه وسبق إن اشرت إليها :-

رد: ░۩ ░ دانة غاز  ░  dana gas  ░۩ ░


فكان واضح انه في خبر عن الغاز الإيراني بالطريق وإلا المنطق يقول عندك مصنع غير مستخدم ليه تبني مصنع جديد !!

وعلى طاري التوقع خذلك هالتوقع : المفاوضات لن تتأخر والنتيجه وفي خلال مده أقصاها ٦ اسابيع وبنسمع عن خبر يتعلق بالمفاوضات ومن ضمنها تعويض عن التأخير لمده الـ٩ سنوات الماضيه !





قديم 10-08-2014, 09:34 PM
  المشاركه #131
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: May 2008
المشاركات: 396
 

نقول ان شاء الله والله يسمع منك يارب وفي الاعلان الحكم بأثر رجعي من عام 2005
اي ان مدة 9 سنوات الماضية محسوبه كيف الله اعلم هل هي تعويض مادي عن كل سنه مضت اوتعويض بغاز عبر زيادة توريد الكميه اليوميه عن المتفق عليه




قديم 10-08-2014, 11:15 PM
  المشاركه #132
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Aug 2012
المشاركات: 1,762
 

اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة فيصل 300
نقول ان شاء الله والله يسمع منك يارب وفي الاعلان الحكم بأثر رجعي من عام 2005
اي ان مدة 9 سنوات الماضية محسوبه كيف الله اعلم هل هي تعويض مادي عن كل سنه مضت اوتعويض بغاز عبر زيادة توريد الكميه اليوميه عن المتفق عليه
كلا السيناريوين التي طرحتهما جائز ممكن يكون تعويض مادي وممكن يكون زيادة كمية الغاز المتفق عليه يومياً والغاز المتفق عليه يومياً يبلغ تقريباً حسب العقد المبرم بين نفط الهلال والشركه الوطنيه الأيرانيه للبترول ماحجمه ٦٠٠ مليون قدم مكعب قياسي !!
وسبق للشركه الإيرانيه في بداية السنه ان عرضت على نفط الهلال توريد الغاز المتفق عليه مقابل التنازل عن دعوى التحكيم لكنها رفضت حتى تحمي نفسها بحكم ملزم قانونيا للتوريد الشي اللي بيكون حولها المفاوضات هي الغرامه وكيفيه دفعها او انقاصها وإلا توريد الغاز موضوع منتهي بإذن الله

يعني بيكون عندك ٦٠٠ مليون ق.م.ق. يتورد لمصنع الصجعه + الـ ٤٠-٦٠ مليون ق.م.ق. من حقل الزوراء في المصنع الجديد في منطقه الحمريه مما يعني ٦٤٠ الي ٦٦٠ مليون قدم مكعب قياسي من الغاز يـــومـــيـــاً

هذا والله أعلم








الكلمات الدلالية (Tags)

,

░۩

,

dana

,

gas

,

دانة

,

غاز


أدوات الموضوع

تعليمات المشاركة
لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
لا تستطيع الرد على المواضيع
لا تستطيع إرفاق ملفات
لا تستطيع تعديل مشاركاتك

BB code is متاحة
كود [IMG] متاحة
كود HTML معطلة

الانتقال السريع



06:38 AM