تحليل راشد الفوزان للاسبوع القادم

23-07-2005, 10:53 PM

المشاركه #1

عضو هوامير المؤسس

تاريخ التسجيل: Jul 2005

المشاركات: 32

تحليل الفوزان للاسبوع القادم

--------------------------------------------------------------------------------

من خلال ما حدث بسوق الأسهم السعودية , هل وصلنا مرحلة طرح الثقة بالسوق وطفرته ؟ ككل مره يكون الانخفاض بها أكبر من سابقها , وهذه مؤشرات يجب الحذر والتوقف عندها , ولكن أظل أثق بالسوق السعودي , ليس لمجرد عاطفة , وليست لمجرد آماني , وليست لمجرد أهواء , بل هي قناعة بقوة السوق السعودي , سواء كانت استثمار أو مضاربة , ولكن أظل أضع ثلاث شرائح في المضاربة :

الأولى : شريحة المضاربة بالأسهم الاستثمارية الرابحة والواعدة التي هي خياري الأول في المضاربة ويجب أن يكون خياركم , برغم البطء بها أو قلة المعروض والمشتري على حد سواء , لكن مضاربتها لا يعرفها إلا من جربها ومارسها فهي عائد أفضل وأكبر وآمان أكبر وأفضل .

الشريحة الثانية : أما الشركات المتوسطة الرابحة , فهي خيار متوسط المدى , ومضاربتها تعتمد على نهج وسياسة مضاربها أو ما تحمل من محفزات محدودة ولكنها تضخم وتكبر لا لشيء إلا لرغبة مضاربها وهي خيار أقل قوة من الأولى " في تقديري " , وكان أقل الخاسرين من مرحلة الهبوط السابقة " ثلاث أسابيع " هي الفئة الأولى التي لم تتأثر كثيرا كمقارنة مع نسب الهبوط التي حدث لبقية الشركات , واعتقد أن المضاربة في هذا النوع من الشركات أن يوضع هدف للخروج وهذا مهم جدا .

الشريحة الثالثة : وهي المضاربة في الشركات الخاسرة التي لا تملك أي شيء لأي شيء , مجرد مضاربة وهي خاسرة على طول السنوات ولا يوجد تغير جذري في سياستها أو خططها , بمعنى أدق هي لا تملك أي محفزات مستقبلية , فهي مضاربة فقط ليوم ويومين طبقا لسياسة ونهج مضاربها وتحليل الفني للسوق ولا تخضع لأي تحلل أخر , وهي أكثر الشركات أخبارا وإشاعات ولا تملك أي شيء أخر , والحذر والحذر من أن تتحول مضارب في هذه الشركات إلى مستثمر بدون أن تدري , لأن كل ارتفاع يغريك بالأنتظار والاستمرار , والحقيقة أن الارتفاع والاستمرار به يعني الخروج أكثر من التمسك به ..

توصياتي : متوسطة وطويلة الأجل للمستثمر والمضارب :

الصناعة :

سابك , سافكو " تحتاج بعض التصحيح الآن " , التصنيع " مغرية بالأسعار الحالية " , المجموعة " مغرية بالأسعار الحالية " ,دوائية , الغاز , زجاج , اللجين " مضاربة مميزة " أنابيب " مضاربة مميزة " , نما , معدنية , البتروكيمايوات " مضاربة مميزة " ... ولا يعني أنها هذه فقط , لكن وجهة نظر شخصية .

الأسمنت :

اسمنت السعودية , والشرقية , وتبوك , مضاربات مميزة مميزة .

الخدمات :

البحري , العقارية , طيبة , مكة , وعسير

الاتصالات :

مضاربة تحتاج رؤوس أموال , وهي خيار فئة مختلفة , ولا تجدي للمضارب اليومي وحتى الأسبوعي أحيانا كثيرة , فمن يدرك هذا الشيء سيعرف أنها تحتاج مضاربات فترة لا تقل عن أسبوعين لثلاثة , وهي لا تجدي لأصحاب رؤوس الأموال الصغيرة من المضاربين .

الزاعيات :

نادك , حائل , تبوك " تابع معها الجماعي والسيارات وستعرف معاني كثيرة " والحذر مهم هل تذكرون ما حدث بالغاز سابقا , جازان , القصيم .. مضاربات مهمة , ولمن يملك محفزات كرفع رأس مال فقط لا غير ..

------------------------------

استمر الهبوط في المؤشر العام لسوق الأسهم السعودية للأسبوع الرابع على التوالي , حيث فقط المؤشر هذا الأسبوع 361,27 نقطة أي ما نسبة 2,88 بالمائة مقارنة بالأسبوع الماضي , وهذا يعكس استمرار ضعف السوق وانخفاض القوة الشرائية وبالتالي السيولة , حيث كانت الثلاث الأيام الأولى من السبت للأربعاء كان قيمة التداول لم تتجاوز ستة مليارات ريال , وبالتالي انخفاض الكميات المنفذة , وهذه تعتبر أرقام منخفضة كقيمة وحجم تداول في السوق السعودي , مع استمرار الانخفاض في المؤشر , فكل ما انخفضت قيمة وحجم التداول هي دلالة على ضعف حالة السوق في ذلك اليوم وبالتالي التوجه نحو الانخفاض وهو ما حدث لثلاث الأيام الأولى من هذا الأسبوع , وكانت العلامة الفارقة لهذا الأسبوع المنتهي هي نتائج قلب ومحرك السوق وهي " سابك " التي أعلنت عن نتائجها المالية للنصف الأول من هذا العام , حيث حققت ارباح بمقدار 9,835 مليون ريال ( تسعة مليار وثمان مائة وخمس وثلاثون مليون ريال ) وبنسبة نمو 84 بالمائة مقارنة بنفس الفترة لعام 2004 م , وكانت هذه النتائج المالية أعلنت قبل تداول الفترة الصباحية ليوم الثلاثاء والتي انعكس على حالة السوق ككل بصورة جذرية وكبيرة , ارتفعت معها 23 شركة بالنسبة العليا وهي عشرة بالمائة , وبقية الشركات ارتفاعا , ولم يكن هناك أي شركة منخفضة السعر , وارتفع حجم التداول ذلك اليوم إلى ما يزيد عن عشرة مليارات ريال وكميات تداول قاربت 34 مليون سهم , وهذا يعكس مدى تأثير وأثر سابك في السوق , واستمر ليوم الأربعاء مرتفعا كمؤشر عام بما يقارب 154,91 نقطة وبنسبة 1,28 بالمائة , وحجم تداول وكميات تداول تقارب يوم الثلاثاء أو أقل قليلا , وانخفض ليوم الخميس الذي يعتبر الأقل تداولا باعتبار فترة واحدة للتداول , وانخفض بمقدار 48,70 نقطة وما نسبته 0,40 بالمائة .

سابك توقف النزيف :

إعلان سابك لنتائجها المالية التي تعتبر بمقاييس التحليل المالي والمراكز المالية أكثر من جيدة , ومغرية للاستثمار على المدى المتوسط والطويل , وكانت ترقب نتائج سابك هو العامل الأساسي وليس الكلي الذي أسهم بالضغط على السوق بصورة أكبر من المتوقع , باعتبار أن انخفاض أو جني الأرباح للشركات كان مقدرا وممكنا , ولأنها وصلت لحدود سعرية مرتفعة وكبيرة غير مبررة في كثير منها , وأخص هنا الأسهم الخاسرة والمضاربة , والتي تضاعفت أسعارها لا لشيء إلا شيئا في نفس المضارب لا أكثر , فأي قيمة مضافة مستقبلية يمكن أن تضيفها هذه الأسهم الخاسرة والصغيرة منذ نشأتها حتى الآن , ولكن هي قوة السوق والكم الهائل للسيولة والعدد الأكبر من المتعاملين ورخص أسعارها والإشاعات اليومية المستمرة , ولكن حدث جني الأرباح القاسي الذي أرى أنه منطقي في هذا النوع من الأسهم , فهي ليست استثمارية على الأقل الآن ولسنوات آتيه , ولكن هذا ما يريد مضاربي هذه الأسهم , وكانت الخسائر فادحة وكبيرة لصغار المتعاملين الذين يفضلون هذا النوع من الأسهم وحصل ما حدث , أما الأسهم الاستثمارية النامية , والتي تتطلع لرؤية مستقبلية واعدة , ونتائج مالية تتحسن كل ربع سنه , وتتضاعف أسعارها , والأسواق المحلية أو الدولية لا تزال تتعطش لمنتجاتها , وقوتها المالية التي هي واضحة من خلال مراكزها المالية , وكانت ابرز الشركات المنخفضة هي سابك وبقية الصناعيات التابعة لها في نفس الاتجاه والمقاربة لها بالمنتجات , وكانت نتيجة سابك للربع الثاني والنصف الثاني ككل , هي تأكيد على متانة هذا القطاع الاستثماري الواعد , ولا حظنا الارتداد السعري السريع لسابك وبقية الصناعيات والسوق ككل , ولكن هناك من توقف عند أو مقارب لنقطة الصعود , والأخر عاد من حيث ارتفع أو اقترب , والمستقبل القريب لا يحمل محفز للأسهم الصغيرة والخاسرة إلا محفز مضارب السهم أو صانع السهم أن صح التعبير .

سابك والمؤشر هل أصبحا وجهان لعملة واحدة ؟

بتقديري أنها ليست حقيقة كاملة بهذا التصور ولكن سابك كتأثير هي الأكبر والأهم , وأصبحت تستغل في التأثير على المؤشر وهو ما شاهدناه خلال الأسبوع الماضي والأسابيع الماضية , وأظل أركز على التركيز في الأسهم الاستثمارية التي برزت نتائجها المالية خلال السنتين الماضية وأخرها الربع الثاني لهذا العام فمنها من تضاعف ارباحة مضاعفة , ومنها من لدية توسعات ومحفزات حقيقة , وإرباحها من نفس نشاطها وليست استثنائية أو وقتيه , بل هي من صلب عمل الشركة و أساسه , وهذا مهم للبناء المستقبلي , ومن يستثمر في الشركات الاستثمارية الأقوى مراكز مالية ومحفزات وتوسعات وقراءة للقطاعات سيجد النتائج المالية المميزة والعوائد المرضية على المدى المتوسط والطويل , أما المضاربة فهي مفتوحة لكل الشركات , ولكن هي فن كأي فن , وعلم كأي علم , فمن يجيد هذا الفن والعلم باحتراف هنا السؤال للجميع , ولكن لا أرى من محترفين في هذا الخصوص إلا القلة القليلة , ولكن الأكثر يعتقد ويتصور أنه يستطيع وبالتالي ظلت خسائره بلا توقف . في النهاية أعيد التأكيد أن سابك تعطي إشارة قوة ومتانة وصحة السوق الجيدة جدا من خلال نتائجها المالية ومن خلال الشركات الاستثمارية الجيدة كما ذكرنا .

الأسبوع القادم :

الآن وقد أعلنت جميع الشركات المؤثرة بالمؤشر العام عن نتائجها المالية وكان أخرها سابك , وبهذا يكون السوق الآن انتهي من مرحلة تدويل كم ستحقق سابك من أرباح , وأثر ذلك على المؤشر العام للسوق , يبقى الآن مرحلة القادمة التي يتوقع خلال الأسبوع القادم أن تكون هادئة , فلا يوجد شيء منتظر من إعلانات جوهرية كنتائج مالية , إلا ما قد يصدر من أخبار استثنائية عن أي شركة وهذا احتمالاته قليلة باعتبار الوقت للمرحلة الحالية , سيكون التركيز الآن على مقارنة الأسعار للأسهم الاستثمارية الواعدة الكبيرة والمتوسطة , والتي نرى أن بعض أسعراها الآن مغرية للشراء للمستثمر المتوسط وطويل الأجل , وهي لن تكون متفاعلة مع مستقبلها الآن بقدر ما سيكون بنهاية الربع الثالث ودخول الربع الرابع , وأهمية دور المستثمرين والصناديق في اقتناص هذه الفرص . ومن المؤشرات المهمة التي في السوق هو استمرار وتيرة المضاربة وهي مهمة للمضاربين برغم أن كثير من الشركات هامش التذبذب متدني خاصة في الشركات الاستثمارية باعتبار أنه لا يوجد بائعون بكميات كبيرة وأن الأسعار في نظرهم ليست مغرية بالبيع بقدر ما هو الشراء . ستكون مرحلة تركيز على الشركات الاستثمارية باقتناص فرص الشراء كل ما تدني السعر , ونتوقع طبقا للتحليلات التي أمامنا ومعطياته , أن السوق بصورة عامة مستمر في التذبذب حتى نهاية الأسبوع القادم , مع انتهاء مرحلة الهبوط والنزيف الحاد , لأن الجميع يدرك أهمية عدم التفريط في الأسهم الاستثمارية والرابحة , أما المضاربة في وقتية وغير مغرية بالاحتفاظ بها نهائيا .

التحليل الفني :

من خلال تحليلنا للأسبوع الماضي للمؤشر العام من خلال الرسم البياني البسيط المستخدم أمامكم " وهو بالألوان لمزيد من التوضيح " أوضحنا الأسبوع الماضي أن الدعم الأول كان عند 12,390 نقطة , والثاني عند 12,058 نقطة , وحدث أن هبط المؤشر وكسر كلتا الداعمين , وعاد للارتفاع بفضل خبر نتائج سابك , وأستقر المؤشر بإغلاق الخميس عند 12,177 نقطة ,وهو ما يعني فنيا أن المؤشر فنيا ليس أفضل من الأسبوع الماضي باعتبار الإغلاق الخميس الماضي عند 12,538 و الآن عند 12,177 نقطة تقريبا , ولكن الفارق أن خلال الأسبوع الماضي كان هناك ترقب وتخوف من نتائج سابك وهذا يعطي اتجاه هابط , وهو انتهى الآن مع إعلان سابك الجيد جدا , ووصل السوق لأقل مستوياته الفنية كمؤشر حين وصل 11,582 نقطة , والآن المؤشر الفنية تشير إلى استمرار التذبذب في السوق سواء بالانخفاض أو الارتفاع , ولكن لن يكون هناك هبوط حاد من خلال التحليل الفني والأساسي وهي نتائج سابك و أسعار مغرية للشراء للشركات الاستثمارية للمستثمرين , وأن الدعم الأول الآن سيكون عند 11,855 نقطة , والدعم الأخر 11,558 نقطة , وفي حال كسر الأولى سيكون الاتجاه للمستوى الأخر وهي في تقديري والتحليل الفني ستكون قوية ويصعب كسرها , وستكون كسرها فيما تم ذلك بالتالي مؤشر شراء جيد في الشركات الاستثمارية والرابحة للمستثمرين المتوسطي الأجل , إما المقاومة فهي عند مستوى 12,522 نقطة , وستكون مقاومة قوية , وفي حال كسرها ليومين أو ثلاثة متتاليين ستكون مؤشر دعم كبير للسوق وثبات المؤشر متجاوز 12 ألف نقطة للمرحلة القادمة على الأقل .

مؤشر Rsi , الدعم الأول 33,54 , وكل ما اقترب من هذا المستوى أو أقل فهي مؤشر كبير للشراء في الشركات المؤثرة بالمؤشر والاستثمارية , وأيضا تشكل نقطة شراء جيدة كما أكدنا الأسبوع الماضي . لا يزال المؤشر منخفض وهي بمراحل تحديد مستويات دعم أساسية وقوية عند مستويات 35 وهي مهمة جدا الاستقرار السوق حيث السمة العامة هي الحدة في التذبذب .

الموضوع الأصلي : اضغط هنا || المصدر :
الاسهم السعودية

الكلمات الدلالية (Tags)

أدوات الموضوع
مشاهدة صفحة طباعة الموضوع

تعليمات المشاركة
لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة لا تستطيع الرد على المواضيع لا تستطيع إرفاق ملفات لا تستطيع تعديل مشاركاتك BB code is متاحة الابتسامات متاحة كود [IMG] متاحة كود HTML معطلة قوانين المنتدى

الانتقال السريع

اجعل كافة الأقسام مقروءة

11:01 PM

الاسهم السعودية

للاسبوع

الفوزان

القادم

تحليل

راشد

اقرا ايضا

صدق وأنابيب عندهما مايخفيانه

الرقم خمسة