logo




قديم 18-07-2018, 06:04 PM
  المشاركه #1
عضو هوامير المؤسس
تاريخ التسجيل: Sep 2005
المشاركات: 1,407
 

يجب ان يعلم كل متداول في سوق الاسهم ان الفرص الاستثمارية متغيرة حسب الظروف والمعطيات ووضع السوق ويحتاج اكتشاف الفرص الى بحث وتقصي وفهم لكل المعطيات المحيطة بالسوق والاسعار في كل مرحلة فمثلا عندما كانت دار الاركان بسعر 6 ريال كان محاربي الفرص يحاولون تصوير الشركة انها ستفلس وتحقق خسائر ولهذا السبب كان سعرها منهار ولكن الوقت اثبت انهم واهمون وتضاعف سعر السهم في 2017 وخلال النصف الاول من 2018 كان واضحا التوجه للبنوك مع الانضمام للمؤشرات ولكن جاء التشكيك بعدم جدى الانضمام ثم التشكيك من المعيار المحاسبي 9 ومطالبات الزكاة على البنوك ثم ارتفعت البنوك ونفس الامر حدث مع البتروكيماويات مع خفض الدعم ورفع اسعار اللقيم والطاقة ورسوم العمالة ولكن في النهاية لا يصح الا الصحيح ومن يقرأ الوضع الاقتصادي في كل مرحلة يحقق ارباحا قياسية في سوق الاسهم.

في الوقت الحالي ومع ارتفاع اسعار كثير من الاسهم اصبحت معظم الريتات باسعارها الحالية ملاذ امن للسيولة خصوصا وان بعضها يوزع ارباح حوالي 9% ويقوم باستحواذات تزيد من توزيعاته واصوله مستقبلا ولو حدث لا سمح الله اي تصحيح قوي للسوق وعادت اسعار البنوك والبتروكيماويات للانخفاض فستكون عوائد الصناديق مصدرا جيدا للسيولة والشراء عندما تعود الفرص للظهور بشكل واضح مرة اخرى
وفي هذا الموضوع سأحاول ان اعطي تقييما لصناديق الريت وتصنيفاتها من خلال بحث شخصي وقراءة في نشرات الاكتتاب وتقارير الصناديق واعلاناتها

قسمت الصناديق الى خمس مستويات وللامانه استثمر شخصيا بنصف المحفظة و بمتوسطات قريبة من الاسعار الحالية في صناديق الثلاث مستويات الأولى وساراقب صناديق المستوى الرابع لاضافة الصناديق التي توزعا عائد يتناسب مع قيمة الصندوق

المستوى الأول:

صندوق دراية

يعتبر 1- صندوق دراية أفضل الصناديق العقارية المتداولة من حيث مجموعة عوامل أهمها العائد بالاسعار الحالية ويتميز بما يلي:
_ توزيع 18 هللة كل ثلاثة اشهر محددة بنهاية كل ربع بمجموع 72 هللة سنويا
_ سعر السهم قريب من 8 ريال بعائد حوالي 9%
_ يتميز بتنوع الاصول وامكانية النمو في العائد من خلال الاستحوذات الجديدة التي يمكن الحصول عليها من خلال التسهيلات البنكية وبما لايزيد عن 50% من اصول الصندوق

المستوى الثاني
2- صندوق ملكية و3- صندوق مشاركة و4- صندوق المعذر و5- صندوق الرياض ريت
هذه الصناديق الاربعة تختلف اسعارها باختلاف اصولها وتميزها وكل صندوق له ميزة عن الصندوق الاخر فمثلا صندوق ملكية عائد ممتاز ويوزع كل 3 اشهر وصندوق مشاركة اصوله ممتازة وقريبة من مناطق نشاط اقتصادي واقل تأثرا بالظروف الاقتصادية ويوزع كل ستة اشهر وصندوق المعذر انخفض سعره بشكل مبالغ فيه ويمكن ان يعود لاسعار الصناديق الاخرى اذا اعلن توزيعات نصف سنوية وصندوق الرياض ريت يتميز بقوة اصوله ونمو العائد المستقبلي المتوقع في النصف الثاني لعام 2018 وكذلك في عام 2019 بشكل كبير بعد الاكتتاب الاخير وانضمام اصول ممتازة للصندوق تحتاج وقت لتظهر نتائجها وذلك حسب ماورد في نشرة الاصدار.

المستوى الثالث
6 صندوق جدوى ريت الحرمين و7- صندوق مشاعر ريت[

عوائد الصندوقين اقل من بقية الصناديق ولكنها تتميز باصول في اقدس بقعة في العالم و هي اكثر امانا وأقل تاثرا بالظروف الاقتصادية ولذلك يكون العائد اقل في مثل هذه الاصول ومع ذلك فالعائد مع نزول اسعار الصندوقين حوالي 7% قابل للزيادة مع الاستحواذات الجديدة ومثل هذا العائد مناسب جدا

المستوى الرابع
صناديق جديدة لم تستقر توزيعاتها حتى الان للتاكد من تقييمها بشكل صحيح ومنها 8- صندوق جدوى ريت السعودية وهو صندوق ممتاز ويوزع كل 3 اشهر حسب نشرة الاصدار لكن سعره لازال مرتفع مقارنة ببقية الصناديق ويحتاج لاثبات احقيته لهذا السعر بتوزيعات اعلى من دراية بنفس نسبة ارتفاع سعره او ينخفض سعره ليكون مغري اكثر مقارنة ببقية الصناديق المشابهه من حيث المزايا
و9- صندوق الاهلي ريت لم تستقر توزيعاته ويعيبها انها تتركز في منطقة واحدة و10- صندوق الراجحي لم تستقر توزيعاته لتقييم سعره العادل مقارنة ببقية الصناديق وكذلك 11- صندوق سدكو وننتظر مدة 6 اشهر لتقييم هذه الصناديق الجديدة وتوزيعاتها وقد يقفز اي من هذه الصناديق للمستوى الاول اذا اثبت جدارته من حيث التوزيعات والاستحواذات الجديدة على اصول ممتازة تسهم في رفع العائد

المستوى الخامس
12- صندوق تعليم ريت و13 صندوق الجزيرة ريت
يتميز الصندوقان بقلة عدد الاسهم مما جعلهما عرضة للمضاربات التي رفعت اسعار الصندوقين مقارنة ببقية الصناديق التي تعطي عائد افضل ولكن مع ارتفاع اسعارها تبقى افضل مضاربيا من الشركات الخاسرة التي تحدث عليها مضاربات ترفعها لاسعار غير عادلة وذلك لان العائد الموزع في صناديق الريت يحد من المخاطر التي يمكن ان تحدث في حال نزول السهم لسعره العادل

الخلاصة: في الظروف الحالية وبعد ان حققت كثير من المحافظ خلال النصف الاول من 2018 ارباح ممتازة ولله الحمد من خلال ارتفاع البنوك والبتروكيماويات والشركات التي كان من المتوقع ارتفاعها مع اعلان الانضمام لمؤشر الاسواق الناشئة وللحفاظ على هذا الارباح وضمان عائد يعزز المحفظة عند حدوث اي تصحيح أرى انه من المهم ان يكون جزء لا باس به من المحفظة مستثمر في الصناديق العقارية التي تعطي باسعارها الحالية اعلى عائد في السوق حاليا وخصوصا صناديق المستوى الاول ثم الثاني ثم الثالث مع مراقية اعلانات وتوزيعات صناديق المستوى الرابع لضم المتميز منها والاكتفاء بالمضاربة فقط في صناديق المستوى الخامس الا اذا عادت لاسعارها العادلة مقارنة بالصناديق الاخرى وذلك لانها تتميز عنهم بقلة عدد الاسهم وسرعة ارتفاعها في حال وجود مضاربات ولكن مشكلتها في عدم التنوع في الاصول وارتفاع السعر فتعليم ريت يضم مبنى تعليمي لمدارس التربية الاسلامية في حي ام الحمام بالرياض والجزيرة ريت يحتوي فقط على مستودعات الخمرة في جدة.

الموضوع الأصلي : اضغط هنا    ||   المصدر : منتدى هوامير البورصة السعودية

 
 
قديم 18-07-2018, 06:10 PM
  المشاركه #2
عضو هوامير المؤسس
تاريخ التسجيل: Dec 2005
المشاركات: 1,375
 

بارك الله فيك موضوع قيم صراحة



قديم 18-07-2018, 06:14 PM
  المشاركه #3
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Jul 2006
المشاركات: 365
 

عدت الى توزيعات درايه
وجدتها
10 هللات
18 هلله
ليست ثابته كما ذكرت 18 هلله




قديم 18-07-2018, 06:21 PM
  المشاركه #4
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Jun 2011
المشاركات: 4,261
 

اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة حاسم الصفقات
عدت الى توزيعات درايه
وجدتها
10 هللات
18 هلله
ليست ثابته كما ذكرت 18 هلله

ال10 هللات بداية الصندوق قبل نقل كامل العقارات !!

وبعد اكتمال النقل وزعت 18 هلله للربع الثاني ومع الاستحواذات الاخيرة سيوزع 20 هللة العام المقبل أي 80 هللة في السنة ,




قديم 18-07-2018, 06:23 PM
  المشاركه #5
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Jun 2011
المشاركات: 4,261
 

شكرا للتصنيف الرائع اخي محلل



قديم 18-07-2018, 06:46 PM
  المشاركه #6
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: May 2009
المشاركات: 21,645
 

مع احترامي وتقدير لشخصكم الكريم لم أكمل موضوع حينما وصلت بأن دار الأركان حينما كانت ب6 كانت من فرص السوق التي يحاول المستثمرين صرفكم عنها فيبدو لي بأنك حديث عهد بالسوق أي فرصة استثمارية تتحدث عنها بدار الأركان حينما كانت ب6 وماالذي تغير في قوائمها المالية حينما وصلت من 6 ل15 ريال هل تقصد بأن قيمتها الدفتريته كانت حينها ب14 ريال فكل موضوع طلوعها أو نزولها مجرد ( مضاربات) للصناديق المعروفة
فقبل عامين كان سهم وفاء عند 6 خلال ثلاث أشهر تجاوز 21 هل نقول لأنه فرصة استثمارية كبيرة حينما وصل6؟؟؟؟؟
في عام 2004 كانت المصافي بسعر 150 وفي نهاية 2005 تجاوزت7000
في عام 2008م وصلت سابك 34 واعلنت خسائر وأغلب المحللين الفنين كان يرسم شارت النزول لهدف16 ريال خلال 6أشهر فقط تجاوزت 120
في كل ربع وفي كل عام تتجدد الفرص المضاربية بأغلب شركات السوق
للمضاربين ومن يجيد اقتناص الفرص
أما الاستثمار الذي تتحدث عنه أخي المحلل المالي فهو بين متوسط من 3 سنوات الي10سنوات وطويل الامد من 10سنوات لكثر من 20 سنة
أما من شهر لثلاث سنوات هذي بعرف الاقتصاد تسمى مضاربات
وهي التي تتطلب وجودك أمام الجهاز على مدار الساعة للمضارب ويكون ملم بالمؤشرات والظروف الاقتصادية التي حوله ومراقبة المؤشر العام والسيولة
وغيرها من الأدوات المساعدة

شكرًا لرقي فكر




قديم 18-07-2018, 06:57 PM
  المشاركه #7
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Feb 2012
المشاركات: 1,089
 

ابدعت اخوي محلل مالي
تأسست الريتات في السوق الامريكي الستينات 1960s
وتابعت اكثر من ريت من ناحية تحركات ومؤشرات مالية وفكرة عامة عنها
مثال:
اسم الريت: STWD
المكرر 14.64
ربحية السهم 1.52 دولار
نسبة العائد على السهم 8.60%
سعر السهم 22.25 دولار
عُمر الريت: 9 سنوات
صورة عامة لتحركات السهم خلال تسع سنوات:
رد: نظرة على صناديق الريت باسعارها الحالية وتصنيفها حسب الأفضل

مثال آخر:

اسم الريت : O
المكرر 49.24
ربحية السهم: 1.12
نسبة العائد على السهم 4.75%
عمر الريت: 21 سنة!
انظر الى الصورة العامة لتحرك السهم خلال 21 سنة:

رد: نظرة على صناديق الريت باسعارها الحالية وتصنيفها حسب الأفضل


-------------------


تم اختيار الاستثمار على المدى الطويل جداً لصندوق جدوى ريت الحرمين للاسباب التالية:
النظرة العامة:
-الصندوق يستهدف ثاني أعلى دخل بعد النفط هي الاماكن المقدسة.
-مكة والمدينة عقار خصب وزخم عالي.
-أقل عقار تأثراً بالهبوط العقاري ورحيل اغلب العمالة في عام 2020.

بالتوفيق




قديم 18-07-2018, 09:22 PM
  المشاركه #8
عضو هوامير المؤسس
تاريخ التسجيل: Sep 2005
المشاركات: 1,407
 

اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة ابوصالح2000
بارك الله فيك موضوع قيم صراحة
تسلم اخي الكريم وشكرا لك

اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة حاسم الصفقات
عدت الى توزيعات درايه
وجدتها
10 هللات
18 هلله
ليست ثابته كما ذكرت 18 هلله
اخوي الكريم استقرار التوزيعات يعني الوفاء بما تعهد الصندوق بتوزيعه كحد أدنى ولو اطلعت على تقارير الصناديق ومن ضمنها صندوق دراية سيتضح لك ان صندوق دراية وفقا لعقوده الحالية وقبل اضافة الاستحواذات يستهدف توزيع 7.22% سنويا من قيمة الاكتتاب ومع انخفاض سعر الصندوق حاليا اصبحت النسبة 9% سنويا علما ان اوقات احقية التوزيعات لدراية محددة مسبقا بآخر يوم عمل من نهاية اشهر مارس ويونيو وسبتمبر وديسمبر

رد: نظرة على صناديق الريت باسعارها الحالية وتصنيفها حسب الأفضل




قديم 18-07-2018, 10:34 PM
  المشاركه #9
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Aug 2011
المشاركات: 1,886
 

محلل مالي وفقك الله سبحانه على طرح هذا الموضوع الذي يدل على فهمك الاقتصادي وهذا ما نحتاجه بهذا المنتدى الذي كثر فيه المرجفين وجزاك الله خيرا

الاخ مشاري محمد وفقك الله قدمت طرح لتاريخ الصناديق وتجربتها بشكل وافي وواقعي جزاك الله خير

الحمدلله ان هيأ لنا اشخاص مثلكم دمتم بخير وعافيه




قديم 19-07-2018, 01:03 AM
  المشاركه #10
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Jul 2006
المشاركات: 15,429
 

اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة محلل مالي
تسلم اخي الكريم وشكرا لك


رد: نظرة على صناديق الريت باسعارها الحالية وتصنيفها حسب الأفضل
12- صندوق تعليم ريت و13 صندوق الجزيرة ريت

يتميز الصندوقان بقلة عدد الاسهم مما جعلهما عرضة للمضاربات التي رفعت اسعار الصندوقين مقارنة ببقية الصناديق التي تعطي عائد افضل ولكن مع ارتفاع اسعارها تبقى افضل مضاربيا من الشركات الخاسرة التي تحدث عليها مضاربات ترفعها لاسعار غير عادلة وذلك لان العائد الموزع في صناديق الريت يحد من المخاطر التي يمكن ان تحدث في حال نزول السهم لسعره العادل

+++

مبدع بارك الله فيك




قديم 19-07-2018, 01:21 AM
  المشاركه #11
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Jul 2006
المشاركات: 3,932
 

رائع اخي محلل وتشكر على الموضوع المتميز..



قديم 19-07-2018, 01:23 AM
  المشاركه #12
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Jun 2017
المشاركات: 2,023
 

تعتبر من اقل الاسهم مخاطررره باسعارها الحاليه






الكلمات الدلالية (Tags)

نظرة

,

وتصنيفها

,

المفضل

,

الحالية

,

الريت

,

باسعارها

,

حسب

,

صناديق

,

على


أدوات الموضوع

تعليمات المشاركة
لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
لا تستطيع الرد على المواضيع
لا تستطيع إرفاق ملفات
لا تستطيع تعديل مشاركاتك

BB code is متاحة
كود [IMG] متاحة
كود HTML معطلة

الانتقال السريع



10:11 AM