بعد تغطية تعدّ الأكبر على مستوى العالم .. سندات «أرامكو» تثبت قوة الاقتصاد

10-04-2019, 09:51 AM

المشاركه #1

صادق الوعد1111

كاتب مميز

تاريخ التسجيل: Jun 2009

المشاركات: 45,151

بعد تغطية تعدّ الأكبر على مستوى العالم .. سندات «أرامكو» تثبت قوة الاقتصاد

كشفت التغطية التاريخية للإصدار الأول للسندات الدولية التي طرحتها أرامكو السعودية والتي وصلت إلى 10 اضعاف بقيمة تجاوزت 100 مليار دولار عن الثقة الكبيرة التي يتمتع بها الاقتصاد السعودي والقيادة السياسية في المملكة مما يؤكد على الثقة بحاضر ومستقبل السعودية.

وشكل معدل التغطية القياسي والذي يعد الاكبر من نوعه تعزيز لمكانة المملكة، حيث وردت الشهادة من المستثمرين وعكست النظرة المستقبلية الأكثر تفاؤلا للاقتصاد السعودي في ضوء عمليات إعادة الهيكلة التي يشهدها الاقتصاد مع السير في تنفيذ برامج رؤية المملكة 2030 والثقة والاستقلالية التي توليها القيادة السياسية في الشركات الحكومية وفي مقدمتها أرامكو التي تعمل وفق قواعد ومعايير حوكمة عالمية جعلها محط انظار المستثمرين في أسواق السندات العالمية.

ووفقا للطرح فإن شركة أرامكو ستجمع 12 مليار دولار من الإصدار الأول للسندات الدولية موزعة ما بين مليار دولار سندات لآجل 3 سنوات بعرض 55 نقطة أساس فوق عائد سندات الخزانة الامريكية، و 2 مليار دولار لآجل 5 سنوات بعرض عائد 75 نقطة أساس فوق عائد سندات الخزانة الامريكية، و 3 مليار دولار لآجل 10 سنوات بعرض عائد 105 نقطة فوق عائد سندات الخزانة الامريكية، و 3 مليار دولار لآجل 30 عاما بعرض عائد 155 نقطة أساس فوق عائد سندات الخزانة الأمريكية.

وتسعى أرامكو من خلال طرح إصدارها الأول للسندات الدولية المساهمة في تمويل صفقة الاستحواذ على 70% من رأسمال شركة سابك والمقدرة بـ 69.1 مليار دولار، ونظراً لضخامة الصفقة فسيكون التمويل عبر السندات هو الأنسب لها مع ارتفاع تقييم أرامكو الائتماني ومع هذا المقدار القياسي من الثقة بها.

ويمثل الإصدار الأول لسندات أرامكو الدولية سابع اصدار لسندات وصكوك يعكس متانة وقوة الاقتصاد السعودي، حيث قامت الحكومة السعودية ممثلة في وزارة المالية بطرح 4 إصدارات من السندات واصدارين من الصكوك، عكست معدلات الطلب عليها والتغطية مدى تعطش المستثمرين في أسواق السندات والصكوك للإصدارات السعودية انطلاقا من قوة الاقتصاد الذي يأتي ضمن أكبر 20 اقتصاد في العالم اضافة إلى الثقة في القيادة السياسية وتوجهاتها الاقتصادية والسياسية على مستوى العالم حيث تعتبر المملكة ركيزة أساسية للاقتصاد العالمي نجحت في الحفاظ على توازن أسواق النفط العالمية إضافة إلى دورها السياسي الإقليمي والعالمي الداعم للاستقرار في العالم ومكافحة الإرهاب بكافة صورة.

وبدأت الحكومة السعودية في أكتوبر 2016 أول اصداراتها للسندات الدولية بقيمة 17.5 مليار دولار لآجال 5 و10 و30 عام وبعائد تراوح ما بين 160- 235 نقطة أساس فوق سندات الخزانة الامريكية وشهد الطرح اقبالا قويا حيث تلقت وزارة المالية طلبات بـ 67 مليار دولار.

وفي سبتمبر2017 تم طرح الإصدار الثاني من السندات الدولية الحكومية بقيمة 12.5 مليار دولار بعائد تراوح ما بين 130-200 نقطة أساس فوق عائد السندات الامريكية وشهدت اقبالا كبيرا بتلقي 40 مليار دولار طلبات، ثم جاء الطرح الثالث للسندات الدولية السعودية في ابريل 2018 بطرح 11 مليار دولار وتم تلقي 52 مليار دولار طلبات، وتبعه الإصدار الرابع بقيمة 7.5 مليار دولار وتم تلقي 27.5 مليار دولار طلبات.

أما إصدارات الصكوك فكان الأول منها في ابريل 2017 بقيمة 9 مليار دولار وتلقت المملكة طلبات بـ 33 مليار دولار، اما الإصدار الثاني من الصكوك فكان في سبتمبر 2018 بقيمة 2 مليار دولار وتم تلقي 10 مليار دولار طلبات.

واضافة إلى الثقة التي يتمتع بها الاقتصاد السعودي تنبع تغطية سندات أرامكو من التصنيف الائتماني القوي للشركة، ومن القدرات الضخمة لها، فلدى أرامكو أعلى ربحية وأقل تكلفة وأضخم احتياطي نفطي مثبت بالعالم مقدر بنحو 266 مليار برميل.

وتأتي هذه التطورات المهمة، في وقت قطعت فيه السعودية شوطاً طويلاً نحو رفع كفاءة الإنفاق، وضبط مستويات الدين العام، وتنفيذ مبادرة إنشاء مكتب إدارة الدين العام بوزارة المالية، الذي يهدف إلى تأمين احتياجات المملكة من التمويل، عبر أفضل التكاليف الممكنة على المدى القصير والمتوسط والبعيد، على أن تكون المخاطر متوافقة مع السياسات المالية في البلاد.

https://www.maaal.com/archives/20190409/121424

الموضوع الأصلي : اضغط هنا || المصدر :
الاسهم السعودية

الكلمات الدلالية (Tags)

أدوات الموضوع
مشاهدة صفحة طباعة الموضوع

تعليمات المشاركة
لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة لا تستطيع الرد على المواضيع لا تستطيع إرفاق ملفات لا تستطيع تعديل مشاركاتك BB code is متاحة الابتسامات متاحة كود [IMG] متاحة كود HTML معطلة قوانين المنتدى

الانتقال السريع

اجعل كافة الأقسام مقروءة

04:51 AM

بعد تغطية تعدّ الأكبر على مستوى العالم .. سندات «أرامكو» تثبت قوة الاقتصاد

الاسهم السعودية

الاقتصاد

العالم

تغطية

سندات

سندات ارامكو

اقرا ايضا

السهم للمتابعه من الغد

اخبار صفقه التصنيع