سبق ان تحدثت عن السهم في موضوع سابق
والان ساتحدث من وقائع حالية تعطي انطباع ايجابي للغاية في امكانية تحقيق السهم لقفزات سعرية مهما كان حال السوق وان يكون في مصاف اسهم متميزة جدا مثل جرير و بوبا و سدافكو و غيرها
ساتحدث بداية عن مقارنة مالية تاريخية لاداء الشركة
الملاحظة الاولى : ثبات تكاليف التشغيل و التسويق تقريبا في السنوات الثلاث السابقة
الملاحظة الثانية .. هامش الربح الاجمالي هو تقريبا ١٥%
الملاحظة الثالثة ان تنامي المبيعات تعني بالضرورة ارتفاع الربحية للشركة
مبلغ التكاليف الاجمالية السنوية هو في حدود ٦٥ مليون ريال
ناتي الان الى اعلان الربع الاول
https://www5.0zz0.com/2019/06/05/17/305402985.jpg
نلاحظ ارتفاع العقود بنسبة ٧٣ بالمائة
تحول الربع الاول من خسارة ضئيلة الى ربح ٠.٧٣ ريال
المعروف ان الشركة ربحيتها تكون كبيرة في الربع الثالث والرابع وهي نهاية فترة العقود مع العملاء الرئيسيين
نعود الان الى اعلان مهم للغاية ... يكمن اهميته في امرين
الاول دخول عميل حكومي جديد و مهم للشركة مختلف عن العملاء الاساسيين
الثاني تاكيد نمو الاعمال للشركة بالذات مع تنامي سمعة الشركة بعد الانضمام للسوق المالية
الان ساقوم بعمل (توقع) مبني على معطيات تم سردها اعلاه
بافتراض حصول نمو لحجم العقود بنسبة ٣٠% .. بالتالي ستصل قيمة العقود حوالي ١١٠٠ مليون ريال
الربح الاجمالي سيكون ١٦٥ مليون ريال
التكاليف و التمويل ٦٥ مليون
صافي الربح ١٠٠ مليون (٦.٢٥ ريال)
مكرر ١٥ مرة ٩٤ ريال
محفزات النمو المستقبلي
١ تنامي الاهتمام بالخدمات الاكترونية من قبل اصحاب الاعمال و تقديم الخدمات
٢ تنامي سمعة الشركة في السوق
٣ الولاء من عملاء استرتيجيين
05-06-2019, 09:25 PM
