logo


قديم 01-05-2020, 06:50 AM
  المشاركه #133
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Jun 2013
المشاركات: 8
 



السلام عليكم ورحمة الله وبركاتة
اللى عنده حساب ديمو يقدر يعطيني واحد ابغاه للمتابعة والتحليل عندي حساب في دراية بس ماعندهم تحليل




 
 
قديم 01-05-2020, 11:28 PM
  المشاركه #134
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Oct 2019
المشاركات: 2
 



يعطيك العافية وموضوع مهم للمتداولين للأوبشن

ياليت ماتنسى توضح كم مقدار الربح اذا ارتفع ولا هبط دولار للعقود
وهل لها علاقة مع القاما والثيتا والدلتا




قديم 02-05-2020, 01:45 AM
  المشاركه #135
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Jun 2013
المشاركات: 943
 



اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة سفوري
يعطيك العافية وموضوع مهم للمتداولين للأوبشن

ياليت ماتنسى توضح كم مقدار الربح اذا ارتفع ولا هبط دولار للعقود
وهل لها علاقة مع القاما والثيتا والدلتا

باذن الله
هذه لها علاقة ب
delta
gamma




قديم 02-05-2020, 01:49 AM
  المشاركه #136
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Jun 2013
المشاركات: 943
 



اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة تبا للاسهم
السلام عليكم ورحمة الله وبركاتة
اللى عنده حساب ديمو يقدر يعطيني واحد ابغاه للمتابعة والتحليل عندي حساب في دراية بس ماعندهم تحليل

للتسجيل وتنزيل البرنامج
https://start.tastyworks.com/#/login...ode=4G95Y4Z8NA


واشحن لو دولار واحد عشان تبقى البيانات لايف
او بيصير
delayed quotes
بيانات متاخرة




قديم 04-05-2020, 12:51 AM
  المشاركه #137
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Jun 2013
المشاركات: 943
 



التذبذب VOLATILITY

له نوعان
  • التذبذب التاريخي الماضي Historical ( realized ) Volatility ويرمز له اختصارا HV
  • التذبذب المتوقع المستقبلي Implied ( expected ) Volatility ويرمز له اختصارا IV

رد: الأوبشن من الصفر حتى الاحتراف




قديم 04-05-2020, 12:56 AM
  المشاركه #138
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Feb 2008
المشاركات: 1,517
 



الله يعطيك الف عافية

موضوع رائع جدا




قديم 04-05-2020, 01:00 AM
  المشاركه #139
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Jun 2013
المشاركات: 943
 



التذبذب التاريخي HV


هو معدل التغيير في سعر السهم في الماضي backward-looking
هو يعبر عن الحركة الحقيقية التي حصلت لسعر السهم في الماضي
ويعبر عنه بنسبة مئوية %
يتم قياسه باستخدام بيانات من الماضي لتحديد تذبذب السعر باستخدام الانحراف المعياري لفترة ما
ثم تحويل النتيجة الى نسبة سنوية Annualized


مثال

رد: الأوبشن من الصفر حتى الاحتراف



لدينا سهمين احدهما تحرك في الماضي ضمن نطاق ضيق وبالتالي في له HV منخفض
والأخر تحرك ضمن نطاق أوسع وله HV مرتفع

رد: الأوبشن من الصفر حتى الاحتراف

يتم حساب التذبذب التاريخي باستخدام حساب الانحراف المعياري للتغير في حركة سعر السهم لمدة معينة كالتالي
بمعنى
أولا تقوم بتحديد الفترة التي ترغب بحساب ال HV لها وتحديد معدل التغيير اليومي في سعر السهم
ثانيا تقوم بحساب الانحراف المعياري لها حسب المعادلة التالية
ثالثا تقوم بتحويل الناتج الى قيمة سنوية بالضرب في جذر 252 يوم عمل
غالبا يتم حساب ال HV لمدة شهر ( المقصود به 21 يوم عمل )
كما توجد أيضا مدد أخرى للحساب ولكن لابد من مراعاة ان تحسب أيام العمل فقط


رد: الأوبشن من الصفر حتى الاحتراف

مثال
حساب التذبذب التاريخي لسهمين مختلفين لمدة 5 أيام مثلا لتسهيل الفهم
نلاحظ انه بمجرد النظر الى رقم واحد فقط وهو HV نستطيع ان نقول ان السهم الأول كان لديه تذبذب تاريخي اعلى من السهم الثاني

رد: الأوبشن من الصفر حتى الاحتراف

لمعرفة كيف تحسب الانحراف المعياري لفترة معينة شاهد الفيديو التالي


https://www.youtube.com/watch?v=IaTFpp-uzp0




عموما لست بحاجة للقيام بجميع الحسابات بنفسك
توجد مؤشرات تقوم بحسابها مباشرة على الشارت
تلاحظ في الصورة كيف يقوم بعض المؤشرات بحساب ورسم ال HV تلقائيا






رد: الأوبشن من الصفر حتى الاحتراف




قديم 04-05-2020, 01:21 AM
  المشاركه #140
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Jun 2013
المشاركات: 943
 



التذبذب المتوقع IV


هو معدل التغيير المتوقع لسعر السهم في المستقبل forward-looking
ويعبر عنه بنسبة مئوية %
يتم قياسه باستخدام نموذج معين يعتمد على سعر الأوبشن بالاضافة الى متغيرات اخرى وأشهرها معادلة black-scholes formula
ثم تحويل النتيجة الى نسبة سنوية Annualized
يعبر عن الحركة المتوقعة لسعر السهم المرتبط به الاوبشن في الفترة المستقبلية

ولا يوجد أي علاقة رياضية لحساب ال IV من البيانات التاريخية في الماضي مثل حساب ال HV
لن ادخل في طريقة حساب ال IV لأنها تعتمد على نموذج معقد يسمى black-scholes formula
فقط لازم تعرف ان طريقة حساب ال IV تختلف تماما عن طريقة حساب HV

عموما لست بحاجة للقيام بجميع الحسابات بنفسك
توجد مؤشرات تقوم بحسابها مباشرة على الشارت



رد: الأوبشن من الصفر حتى الاحتراف





لماذا تتغير IV



عندما يتوقع المتداولون حركة قوية في سعر السهم المستقبلي
فان متداولي الاوبشن
كمشتري مستعد لدفع سعر premium اعلى لشراء الاوبشن سوآءا في حالة الكول او البوت
كذلك فان بائعي العقد يطلب premium اعلى لبيع الاوبشن سواء في الكول او البوت
فيرتفع بذلك قيمة عقد الاوبشن وبالتالي ترتفع أيضا قيمة ال IV
والعكس صحيح
عندما يتوقع المتداولون حركة ضعيفة او تذبذب في نطاق ضيق في سعر السهم المستقبلي
فان متداولي الاوبشن
كمشتري مستعد لدفع سعر premium اقل لشراء الاوبشن سوآءا في حالة الكول او البوت
كذلك فان بائعي العقد يطلب premium اقل لبيع الاوبشن سواء في الكول او البوت
فينخفض بذلك قيمة عقد الاوبشن وبالتالي تنخفض أيضا قيمة ال IV

لذلك فان ارتفاع / انخفاض سعر الاوبشن هو الذي يغير في قيمة IV وليس العكس
فهو سوق يقوم على العرض والطلب


وقيمة ال IV باختصار تعكس توقعات المتداولين لحركة السهم وبالتالي سعر الاوبشن في المستقبل







ارتفاع قيمة ال IV بسبب ارتفاع قيمة الاوبشن يعكس توقعات المتداولين ان هنالك حركة قوية ستحدث في سعر السهم المرتبط به الاوبشن في المستقبل

ولكنها لا تحدد اتجاه الحركة المستقبلية سواءا صعودا او هبوطا في سعر السهم مثلا بسبب اخبار معينة مثل توزيع الأرباح او غيره ...
ففي الحالتين
انفجار سعري في الاتجاه الهابط او الصاعد يصاحبه ارتفاع في قيمة ال IV
وانخفاض قيمة ال IV بسبب انخفاض قيمة الاوبشن يعكس توقعات المتداولين ان سعر السهم سيدخل في مرحلة تذبذب ضمن نطاق ضيق في المستقبل





رد: الأوبشن من الصفر حتى الاحتراف

مثال

رد: الأوبشن من الصفر حتى الاحتراف



في هذا المثال نلاحظ ان سهمين مختلفين سعر السهمين متقارب
لكن سعر الاوبشن المرتبط بكل منهما مختلف
فنلاحظ ان احدهما سعر الاوبشن سوآءا في حالة الكول او البوت يكون مرتفع وبالتالي أيضا قيمة ال IV مرتفعة والسبب هو توقع المتداولين حركة قوية في سعر السهم
اما المثال الاخر
فان سعر الاوبشن منخفض وكذلك قيمة ال IV منخفضة وذلك يعكس توقعات المتداولين ببقاء السهم داخل نطاق ضيق

استخدم هذه الحاسبة لحساب سعر الاوبشن في حال تغير قيمة ال IV
https://www.optionseducation.org/too...ionscalculator


لاحظ ان أسعار اوبشن اعلى تتزامن مع قيمة IV اعلى

رد: الأوبشن من الصفر حتى الاحتراف


برنامج tastyworks
يوضح ال IV على أساس سنوي لكل exp. cycle



رد: الأوبشن من الصفر حتى الاحتراف





ثم لكل عقد اوبشن الكول والبوت





رد: الأوبشن من الصفر حتى الاحتراف






سنتحدث اكثر بالتفصيل مرة اخرى عن IV بعد الوصول الى مرحلة ال standard deviation لحساب الاحتمالات ومالذي يعنيه نسبة تذبذب معينة IV





.




قديم 04-05-2020, 01:38 AM
  المشاركه #141
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Jun 2013
المشاركات: 943
 



العلاقة بين HV و IV






أولا : لاتوجد معادلة رياضية محددة تربط بينهما بحيث يتم استخدام احدهما لاستخراج قيمة الاخر




لان طريقة حساب كل منهما تختلف تماما عن الاخر
فحساب ال HV يعتمد على التغيير في سعر السهم في الماضي كما شرحت سابقا
اما حساب ال IV يعتمد على نموذج معين يرتبط بين عدة متغيرات تدخل في معادلة black-scholes formula من ضمنها سعر الاوبشن الحالي وليس للتغييرات في سعر السهم في الفترة الماضية أي علاقة بها



ثانيا : توجد ملاحظة انه بارتفاع قيمة HV بشكل عام ترتفع أيضا قيمة IV والعكس صحيح




حسب دراسة من عام 1990 توضح العلاقة بين HV و IV

رد: الأوبشن من الصفر حتى الاحتراف







ثالثا : غالبا 80% - 85% من الحالات نجد ان قيمة IV مبالغ فيها overstated مقارنة بقيمة HV




لاحظ في الصور التالية
دراسة لأدوات مالية مختلفة توضح ان قيمة IV دائما تجاوزت قيمة ال HV التي تم تسجيلها في الحقيقة لسعر الأداة المالية محل الدراسة ماعدا في حالات قليلة جدا
بمعني ان حركة السهم الحقيقية غالبا كانت اقل من القيمة المتوقعة للحركة



رد: الأوبشن من الصفر حتى الاحتراف



رد: الأوبشن من الصفر حتى الاحتراف



رد: الأوبشن من الصفر حتى الاحتراف



واعتقد برأيي ان السبب في وجود فارق كبير ومبالغة في الحركة المتوقعة هو ان هذه التوقعات تحكمها العواطف البشرية مثل الطمع والخوف والتي تتسبب في رايي بحدوث خطأ في تقدير الحركة المتوقعة للسهم
مما يتسبب في مبالغة في تقدير قيمة IV مقارنة بما يحصل على ارض الواقع HV
لذلك اعتقد ان أسعار الاوبشن غالبا تكون مبالغ فيها ويجب الحذر عن دخول عقد ما بتحديد سعر معين معقول لا تحكمه العواطف البشرية
هذه الظاهرة overstatement وهي المبالغة في سعر الاوبشن يستفيد منها كثيرا بائعوا العقود لعلمهم ان العقود غالبا مبالغ في أسعارها


رد: الأوبشن من الصفر حتى الاحتراف




.




قديم 04-05-2020, 01:43 AM
  المشاركه #142
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Jun 2013
المشاركات: 943
 



نتابع غدا باذن الله


.




قديم 04-05-2020, 02:11 AM
  المشاركه #143
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Feb 2020
المشاركات: 160
 



ماشاء الله
مجهود كبير ورائع يابوسليمان
ياليت تجمع كل الصفحات بعد آن تنتهي
في ملف PDF
حتى تحفظ حقوقك
ويتم نشره ليستفيد اكبر شريحه من الناس
تحياتي لك




قديم 04-05-2020, 02:40 AM
  المشاركه #144
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Jun 2013
المشاركات: 943
 



اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة أبو عبدالله33
ماشاء الله
مجهود كبير ورائع يابوسليمان
ياليت تجمع كل الصفحات بعد آن تنتهي
في ملف pdf
حتى تحفظ حقوقك
ويتم نشره ليستفيد اكبر شريحه من الناس
تحياتي لك

باذن الله



شكرا لك







الكلمات الدلالية (Tags)

الأوبشن

,

الاحتراف

,

الصفر


أدوات الموضوع

تعليمات المشاركة
لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
لا تستطيع الرد على المواضيع
لا تستطيع إرفاق ملفات
لا تستطيع تعديل مشاركاتك

BB code is متاحة
كود [IMG] متاحة
كود HTML معطلة

الانتقال السريع



10:11 AM