الأوبشن من الصفر حتى الاحتراف

10-04-2020, 05:03 AM

المشاركه #13

ابو سليمان 2013

عضو هوامير المميز

تاريخ التسجيل: Jun 2013

المشاركات: 943

الأوبشن من الصفر حتى الاحتراف

اقتباس:

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة eagle75

الله يعطيك العافيه .. هل هذا الوسيط يفتح حسابات لمواطني دول الخليج كله ؟ ام فقط للمملكه ؟

لجميع الدول اخي الكريم

10-04-2020, 03:07 PM

المشاركه #14

ابو سليمان 2013

عضو هوامير المميز

تاريخ التسجيل: Jun 2013

المشاركات: 943

الاوبشن

·هو أحد المشتقات المالية derivatives
·لذلك يعتمد سعره على سعر الأصل
·في هذا الموضوع نقصد به الاوبشن المرتبط بالسهم option on stocks
·

تعريفه:

هو عقد بين طرفين مشتري للعقد long و بائع للعقد short ل شراء/بيع سهم معين بسعر معين strike في خلال فترة زمنية معينة expiration date
·هذا العقد يعطي حق الاختيار وليس الالزام للمشتري long في شراء / بيع السهم بالسعر المتفق عليه مسبقا strike عند بداية العقد أيا كان سعر السهم الحالي في حال قام المشتري بتفعيل العقد exercise
·وهذا العقد ملزم لبائع العقد short في بيع/شراء السهم بالسعر المتفق عليه مسبقا strike أيا كان سعر السهم الحالي ويسمى assignment في حال قام المشتري بتفعيل العقد exercise
·مشتري العقد Long يدفع قيمة العقد premium وهو ليس العربون كما هو متعارف عليه
·بائع العقد short يقبض قيمة العقد premium
·اذا المشتري له حق الاختيار في إتمام الصفقة اما البائع فهو ملزم باتمام الصفقة بالسعر المتفق عليه في حال قام المشتري بتفعيل الصفقة

مثال
اتفق المشتري والبائع على شراء سهم بسعر 10 $ مثلا
ثم ارتفع السهم الى 20$
يحق للمشتري تفعيل الصفقة وامتلاك الأسهم بسعر 10$ والبائع ملزم بتوفير وبيع الأسهم ب 10$ بالرغم ان السعر الحالي للسهم 20$
بمعني ان الصفقة تتم بسعر strike المتفق عليه

هذا مثال بسيط لفهم معنى عقد اوبشن بشكل عام
سندخل في التفاصيل اكثر حسب نوع العقد وخلافه

10-04-2020, 06:50 PM

المشاركه #15

ابو سليمان 2013

عضو هوامير المميز

تاريخ التسجيل: Jun 2013

المشاركات: 943

نتابع

بالنسبة لعقد الاوبشن contract
1 عقد اوبشن = 100 سهم

لذلك عند شراء عقد اوبشن ثم تفعيل الصفقة يقوم مشتري العقد ب شراء / بيع 100 سهم لكل عقد اوبشن
ويلزم البائع ب بيع/ شراء 100 سهم لكل عقد اوبشن في حال قام المشتري بتفعيل الصفقة

10-04-2020, 07:04 PM

المشاركه #16

ابو سليمان 2013

عضو هوامير المميز

تاريخ التسجيل: Jun 2013

المشاركات: 943

المفردات حتى الان

CONTRACT : عقد الاوبشن = 100 سهم لكل عقد

LONG هو الدخول شراء لعقد الاوبشن

SHORT هو الدخول بيع لعقد الاوبشن ويسمى البائع seller او writer

STRIKEهو السعر المتفق عليه ل شراء/ بيع الاسهم

PREMIUM هو سعر عقد الاوبشن option price وهي القيمة اللتي يدفعها مشتري العقد ويستلمها بائع العقد

EXPIRATION DATE/CYCLE هي تاريخ صلاحية العقد وهي الفترة اللتي يمكن خلالها تداول عقد الاوبشن

EXERCISE هي عملية تفعيل الصفقة من قبل المشتري : بمعني تفعيل شراء / بيع الاسهم بسعر ال strike

ASSIGNMENT هي عملية الزام البائع ب بيع / شراء الاسهم بسعر ال strike

10-04-2020, 07:12 PM

المشاركه #17

ابو سليمان 2013

عضو هوامير المميز

تاريخ التسجيل: Jun 2013

المشاركات: 943

انواع عقود الاوبشن

نوعين

1. عقد call
2. عقد put

وكما ذكرنا سابقا ان العقد له طرفين

1. مشتري العقد long
2. بائع العقد short

لذلك فان عقد ال call له مشتري وبائع
مشتري العقد يسمى long call
بائع العقد يسمى short call

كذلك ايضا

فان عقد ال put له مشتري وبائع
مشتري العقد يسمى long put
بائع العقد يسمى short put

10-04-2020, 07:24 PM

المشاركه #18

حاتم2008

عضو هوامير المميز

تاريخ التسجيل: Jul 2008

المشاركات: 913

حياك الله اخي سليمان موضوع مهم للغايه وتشكر عليه

tastyworks

ياليت نبذه لو بسيطه عن الشركه انا لي فتره بالابوشن ولم اسمع بها وهل هي امريكيه معتمده ؟ وهل التحويل لها من السعوديه عبر البنوك مسموح ؟

بالنسبه للعموله انا في درايه الان ياخذون 2$ علي العقد بالشراء مثلها بالبيع

مثلا لو معي 1000 دولار وشريت 10 عقود بـ 1$ سعر العقد فقط تكون العموله 20$ وقت الشراء ومثلها وقت البيع المجموع 40$

كم تكون العموله كامله علي المثال السابق مثلا

شاكر لك ياغالي

10-04-2020, 09:26 PM

المشاركه #19

ابو سليمان 2013

عضو هوامير المميز

تاريخ التسجيل: Jun 2013

المشاركات: 943

في هذه الصورة

بالنسبة لعقد الكول call

فان مشتري عقد الكول long call يتوقع صعود سعر السهم اعلى من ال call strike في الفترة المقبلة

اما بائع عقد الكول short call فهو يتوقع هبوط سعر السهم اقل من ال call strike في الفترة المقبلة

لذلك

فان مشتري عقد الكول long call يربح من الصعود ويسمى نظرته bullish
وبائع عقد الكول short call يربح من الهبوط ويسمى نظرته bearish

العكس تماما بالنسبة لعقد البوت put

فان مشتري عقد البوت long put يتوقع هبوط سعر السهم اقل من ال put strike في الفترة المقبلة

اما بائع عقد البوت short put فهو يتوقع صعود سعر السهم اعلى من ال put strike في الفترة المقبلة

لذلك

فان مشتري عقد البوت long put يربح من الهبوط ويسمى نظرته bearish
وبائع عقد البوت short put يربح من الصعود ويسمى نظرته bullish

قد يتسالءل البعض

طالما انه يمكن الربح في حال صعد السعر
من شراء عقد كول Long call
فمالفائدة من بيع عقد بوت short put
كلاهما نفس النظرة bullish وهو الربح عند صعود السعر
!!!!

السبب انه يوجد فرق كبير في حسابات الربح والخسارة لكل منهما

long call
خسارته محدودة في حال هبط السعر اسفل ال strike
وربحه غير محدود في حال ارتفع السعر فوق ال strike

في حين ان

short put
خسارته غير محدودة في حال هبط السعر اسفل ال strike
وربحه محدود في حال ارتفع السعر فوق ال strike

كذلك ايضا بالنسبة اذا كانت نظرتك للسوق bearish
بالنسبة لعقدي

short call
خسارته غير محدودة في حال صعد السعر فوق ال strike
وربحه محدود في حال هبط السعر تحت ال strike

long put

خسارته محدودة في حال صعد السعر فوق ال strike
وربحه غير محدود في حال هبط السعر اسفل ال strike

سنتحدث بتفصيل اكثر عن الربح والخسارة

بالمعادلات فيما بعد باذن الله

.

10-04-2020, 10:16 PM

المشاركه #20

ابو سليمان 2013

عضو هوامير المميز

تاريخ التسجيل: Jun 2013

المشاركات: 943

اقتباس:

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة حاتم2008

حياك الله اخي سليمان موضوع مهم للغايه وتشكر عليه

tastyworks

ياليت نبذه لو بسيطه عن الشركه انا لي فتره بالابوشن ولم اسمع بها وهل هي امريكيه معتمده ؟ وهل التحويل لها من السعوديه عبر البنوك مسموح ؟

بالنسبه للعموله انا في درايه الان ياخذون 2$ علي العقد بالشراء مثلها بالبيع

مثلا لو معي 1000 دولار وشريت 10 عقود بـ 1$ سعر العقد فقط تكون العموله 20$ وقت الشراء ومثلها وقت البيع المجموع 40$

كم تكون العموله كامله علي المثال السابق مثلا

شاكر لك ياغالي

الشركة امريكية مقرها شيكاغو
انا اتعامل معهم منذ فترة بدون مشاكل حتى الان ولله الحمد

بالنسبة للعمولة

اغلاق الصفقات مجانا بدون عمولة

فتح الصفقات عمولة تنافسية جدا بالنسبة للوسطاء الاخرين

العقد الواحد 1$ فقط

الاغلاق 0$

10 عقود

25 عقد

وهكذا

للتسجيل ارجوا الضغط على الرابط
https://start.tastyworks.com/#/login...ode=4G95Y4Z8NA

.

10-04-2020, 10:43 PM

المشاركه #21

ابو سليمان 2013

عضو هوامير المميز

تاريخ التسجيل: Jun 2013

المشاركات: 943

عقود الشراء long بشكل عام تسمى عقود debit
لانك تدفع مبلغ من المال premium عند دخول الصفقة

اما عقود البيع short بشكل عام تسمى عقود credit
لانك تقبض مبلغ من المال premium عند دخول الصفقة

قمت ب تشبيه الاوبشن بالبضاعة اللتي تباع وتشترى
اذا اشتريت بضاعة انت تدفع المال debit
واذا بعت بضاعة انت تقبض المال credit

long = debit
short = credit

احببت انوه عن هذه النقطة لاننا سنمر عليها كثيرا في الفترة القادمة

10-04-2020, 11:02 PM

المشاركه #22

ابو سليمان 2013

عضو هوامير المميز

تاريخ التسجيل: Jun 2013

المشاركات: 943

عقود الاوبشن انواع كثيرة حسب مكوناتها

فهنالك عقود فردية
وتسمى عموما

SINGLE
NAKED
ONE-LEGED
لانك تتكون من عقد واحد فقط
مثل
long call
short call
long put
short put

وهنالك عقود مركبة
التي تتكون من اكثر من عقد
لانها عبارة عن استراتيجيات للاوبشن
وتعرف عموما ب
SPREAD

فمثلا
عقود مركبة من عقدين
2-leged
مثل
long call vertical spread
short call vertical spread
long put vertical spread
short put vertical spread
long straddle
short straddle
long strangle
short strangle

عقود مركبة من 4 عقود
4-leged
مثل
long iron butterfly
short iron butterfly
long iron condor
short iron condor

توجد عقود من نوع اخر
وهي عندما تمتلك اسهم بالاضافة لصفقات الاوبشن
مثل
protective put
covered call
collar

وغيرها مثل
calendar " horizontal " spread

.....الخ

بالاضافة لعقود اخرى تستطيع ان تقوم بتركيبها بنفسك
custom spread

سنتحدث عن كل نوع بالتفصيل باذن الله

11-04-2020, 02:14 PM

المشاركه #23

ابو سليمان 2013

عضو هوامير المميز

تاريخ التسجيل: Jun 2013

المشاركات: 943

السلام عليكم

ساتحدث الان عن هذه الرسمة التوضيحية ونذكر امثلة للفهم

في الصورة يوضح التالي
اولا قيمة العقد premium يدفعه مشتري العقد long ل بائع العقد short أيا كان نوع العقد
ثانيا يوضح اتجاه انتقال الاسهم في حال تفعيل الصفقة من قبل المشتري بمعدل 100 سهم لكل عقد

نعيد تعريف العقود الان بتخصيص اكثر حسب نوع الصفقة

عقد الكول call

هو عقد بين طرفين مشتري للعقد long call و بائع للعقد short call ل شراء سهم معين بسعر معين call strike في خلال فترة زمنية معينة expiration date
·هذا العقد يعطي حق الاختيار وليس الالزام للمشتري long call في شراء السهم بالسعر المتفق عليه مسبقا call strike عند بداية العقد أيا كان سعر السهم الحالي في حال قام المشتري بتفعيل العقد exercise
·وهذا العقد ملزم لبائع العقد short call في بيع السهم بالسعر المتفق عليه مسبقا call strike أيا كان سعر السهم الحالي ويسمى هذا الالزام assignment في حال قام المشتري بتفعيل العقد exercise

بالتالي في حال قام المشتري بتفعيل الصفقة فانه يقوم بشراء 100 سهم بسعر ال strike والبائع ملزم بتوفير وبيع 100 سهم بسعر ال strike

مثال

عقد كول
strike = 10$
ودفع المشتري premium = 2$
ثم صعد سعر السهم الى 20$
حركة السهم الان في صالح مشتري عقد الكول long call
وليست في صالح بائع عقد الكول short call
وفي حال قيام المشتري بتفعيل الصفقة
+100 سهم لكل عقد للمشتري
-100 سهم لكل عقد للبائع
بمعني ان البائع ملزم ببيع 100 سهم لكل عقد للمشتري بسعر 10$ بالرغم ان سعر السهم الان 20$
واذا كان بائع العقد لا يملك الأسهم فهو ملزم بشراء الأسهم بسعر السوق 20$ وبيعها لمشتري العقد بسعر 10$
وهو ربح للمشتري وخسارة للبائع

مثال اخر

عقد كول
strike =10$
ودفع المشتري premium = 2$
ثم هبط سعر السهم الى 5$
حركة السهم الان في صالح بائع عقد الكول short call
وليست في صالح مشتري عقد الكول long call
في هذه الحالة لن يقوم المشتري بتفعيل الصفقة لأنه سيشتري الاسهم بسعر ال strike المتفق عليه 10$ وهو اعلى من سعر السوق 5$
وهي تعتبر خسارة عليه
ويعتبر العقد ملغي وليس له قيمة
ولن تتم عملية انتقال للاسهم من البائع الى المشتري
ويحتفظ البائع ب premium المدفوع من المشتري

في حالة عقد البوت

عقد البوت put

هو عقد بين طرفين مشتري للعقد long put و بائع للعقد short put ل بيع سهم معين بسعر معين put strike في خلال فترة زمنية معينة expiration date
·هذا العقد يعطي حق الاختيار وليس الالزام للمشتري long put في بيع السهم بالسعر المتفق عليه مسبقا put strike عند بداية العقد أيا كان سعر السهم الحالي في حال قام المشتري بتفعيل العقد exercise
·وهذا العقد ملزم لبائع العقد short put بشراء السهم بالسعر المتفق عليه مسبقا put strike أيا كان سعر السهم الحالي ويسمى هذا الالزام assignment في حال قام المشتري بتفعيل العقد exercise

بالتالي في حال قام المشتري بتفعيل الصفقة فانه يقوم ببيع 100 سهم بسعر ال strike والبائع ملزم بشراء 100 سهم بسعر ال strike

مثال

عقد بوت
strike = 10$
ودفع المشتري premium = 2$
ثم هبط سعر السهم الى 5$
حركة السهم الان في صالح مشتري عقد البوت long put
وليست في صالح بائع عقد البوت short put
وفي حال قيام المشتري بتفعيل الصفقة
-100 سهم لكل عقد للمشتري
+100 سهم لكل عقد للبائع
بمعني ان البائع ملزم بشراء 100 سهم لكل عقد بسعر 10$ من المشتري بالرغم ان سعر السوق حاليا اقل من ذلك 5$
وفي حال لم تتوفر الأسهم لدى مشتري العقد فانه يقوم بشراء الأسهم بسعر السوق 5$ وبيعها على بائع العقد بسعر 10$
وهو ربح للمشتري وخسارة للبائع

مثال

عقد بوت
strike = 10$
ودفع المشتري premium = 2$
ثم صعد سعر السهم الى 20$
حركة السهم الان في صالح بائع عقد البوت short put
وليست في صالح مشتري عقد البوت long put
في هذه الحالة لن يقوم المشتري بتفعيل الصفقة لانه سيبيع الاسهم بسعر ال strike المتفق عليه وهو اقل من سعر السوق
لان المشتري سيضطر في حال تفعيل العقد الى شراء الأسهم بسعر 20$ وبيعها على بائع العقد بسعر 10$
وهي تعتبر خسارة عليه
ولن تتم عملية انتقال للاسهم من المشتري الى البائع
ويعتبر العقد ملغي وليس له قيمة
ويحتفظ البائع ب premium المدفوع من المشتري

طبعا سنتحدث فيما بعد عن التفاصيل الدقيقة لكيفية حساب الربح والخسارة بعد ذكر مواضيع تتعلق ب
ITM,ATM,OTM
intrinsic value & extrinsic value
expiration date & time decay
الربح من تداول العقد بيعا وشراء او تحويلها الى اسهم

باذن الله

11-04-2020, 04:46 PM

المشاركه #24

ابو سليمان 2013

عضو هوامير المميز

تاريخ التسجيل: Jun 2013

المشاركات: 943

اسعار العقود وكيفية حساب تكلفة الدخول بالعقد

هذه الصورة توضح اسعار العقود
عقود الكول CALL على اليسار
عقود البوت PUT على اليمين
اسعار ال STRIKE في الوسط

اسعار ال strike مرتبة بالعكس بشكل تنازلي وليس تصاعدي
بمعنى ان السترايك يزداد من الاعلى الى الاسفل

كذلك تشاهد

اسعار عقود LONG CALL اللي هي ask بالنسبة للكول

اسعار عقود SHORT CALL اللي هي bid بالنسبة للكول

اسعار عقود LONG PUT اللي هي ask بالنسبة للبوت

اسعار عقود SHORT PUT اللي هي bid بالنسبة للبوت

كيفية حساب تكلفة دخول العقد كالتالي

التكلفة =[ سعر العقد 100X ] x عدد العقود

وذلك لان كل عقد اوبشن = 100 سهم

بالاضافة طبعا الى عمولة الوسيط

امثلة

.

.

الأوبشن

الاحتراف

الصفر

خربوا السوق .. وعودنا على العظام نعرشها!

الداوجونز فوق 29500 جيد والسلبية فقط بالإغلاق تحته...

أدوات الموضوع
مشاهدة صفحة طباعة الموضوع

تعليمات المشاركة
لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة لا تستطيع الرد على المواضيع لا تستطيع إرفاق ملفات لا تستطيع تعديل مشاركاتك BB code is متاحة الابتسامات متاحة كود [IMG] متاحة كود HTML معطلة قوانين المنتدى