logo



قديم 10-04-2020, 05:03 AM
  المشاركه #13
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Jun 2013
المشاركات: 937
 

اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة eagle75
الله يعطيك العافيه .. هل هذا الوسيط يفتح حسابات لمواطني دول الخليج كله ؟ ام فقط للمملكه ؟

لجميع الدول اخي الكريم




 
 
قديم 10-04-2020, 03:07 PM
  المشاركه #14
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Jun 2013
المشاركات: 937
 

الاوبشن


·هو أحد المشتقات المالية derivatives
·لذلك يعتمد سعره على سعر الأصل
·في هذا الموضوع نقصد به الاوبشن المرتبط بالسهم option on stocks
·

تعريفه:

هو عقد بين طرفين مشتري للعقد long و بائع للعقد short ل شراء/بيع سهم معين بسعر معين strike في خلال فترة زمنية معينة expiration date
·هذا العقد يعطي حق الاختيار وليس الالزام للمشتري long في شراء / بيع السهم بالسعر المتفق عليه مسبقا strike عند بداية العقد أيا كان سعر السهم الحالي في حال قام المشتري بتفعيل العقد exercise
·وهذا العقد ملزم لبائع العقد short في بيع/شراء السهم بالسعر المتفق عليه مسبقا strike أيا كان سعر السهم الحالي ويسمى assignment في حال قام المشتري بتفعيل العقد exercise
·مشتري العقد Long يدفع قيمة العقد premium وهو ليس العربون كما هو متعارف عليه
·بائع العقد short يقبض قيمة العقد premium
·اذا المشتري له حق الاختيار في إتمام الصفقة اما البائع فهو ملزم باتمام الصفقة بالسعر المتفق عليه في حال قام المشتري بتفعيل الصفقة

مثال
اتفق المشتري والبائع على شراء سهم بسعر 10 $ مثلا
ثم ارتفع السهم الى 20$
يحق للمشتري تفعيل الصفقة وامتلاك الأسهم بسعر 10$ والبائع ملزم بتوفير وبيع الأسهم ب 10$ بالرغم ان السعر الحالي للسهم 20$
بمعني ان الصفقة تتم بسعر strike المتفق عليه

هذا مثال بسيط لفهم معنى عقد اوبشن بشكل عام
سندخل في التفاصيل اكثر حسب نوع العقد وخلافه




قديم 10-04-2020, 06:50 PM
  المشاركه #15
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Jun 2013
المشاركات: 937
 

نتابع



بالنسبة لعقد الاوبشن contract
1 عقد اوبشن = 100 سهم


لذلك عند شراء عقد اوبشن ثم تفعيل الصفقة يقوم مشتري العقد ب شراء / بيع 100 سهم لكل عقد اوبشن
ويلزم البائع ب بيع/ شراء 100 سهم لكل عقد اوبشن في حال قام المشتري بتفعيل الصفقة




قديم 10-04-2020, 07:04 PM
  المشاركه #16
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Jun 2013
المشاركات: 937
 

المفردات حتى الان


CONTRACT : عقد الاوبشن = 100 سهم لكل عقد

LONG هو الدخول شراء لعقد الاوبشن

SHORT هو الدخول بيع لعقد الاوبشن ويسمى البائع seller او writer

STRIKEهو السعر المتفق عليه ل شراء/ بيع الاسهم

PREMIUM هو سعر عقد الاوبشن option price وهي القيمة اللتي يدفعها مشتري العقد ويستلمها بائع العقد

EXPIRATION DATE/CYCLE هي تاريخ صلاحية العقد وهي الفترة اللتي يمكن خلالها تداول عقد الاوبشن


EXERCISE هي عملية تفعيل الصفقة من قبل المشتري : بمعني تفعيل شراء / بيع الاسهم بسعر ال strike


ASSIGNMENT هي عملية الزام البائع ب بيع / شراء الاسهم بسعر ال strike




قديم 10-04-2020, 07:12 PM
  المشاركه #17
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Jun 2013
المشاركات: 937
 

انواع عقود الاوبشن


نوعين

1. عقد call
2. عقد put


وكما ذكرنا سابقا ان العقد له طرفين

1. مشتري العقد long
2. بائع العقد short


لذلك فان عقد ال call له مشتري وبائع
مشتري العقد يسمى long call
بائع العقد يسمى short call


كذلك ايضا


فان عقد ال put له مشتري وبائع
مشتري العقد يسمى long put
بائع العقد يسمى short put




قديم 10-04-2020, 07:24 PM
  المشاركه #18
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Jul 2008
المشاركات: 906
 

حياك الله اخي سليمان موضوع مهم للغايه وتشكر عليه


tastyworks

ياليت نبذه لو بسيطه عن الشركه انا لي فتره بالابوشن ولم اسمع بها وهل هي امريكيه معتمده ؟ وهل التحويل لها من السعوديه عبر البنوك مسموح ؟

بالنسبه للعموله انا في درايه الان ياخذون 2$ علي العقد بالشراء مثلها بالبيع

مثلا لو معي 1000 دولار وشريت 10 عقود بـ 1$ سعر العقد فقط تكون العموله 20$ وقت الشراء ومثلها وقت البيع المجموع 40$

كم تكون العموله كامله علي المثال السابق مثلا

شاكر لك ياغالي




قديم 10-04-2020, 09:26 PM
  المشاركه #19
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Jun 2013
المشاركات: 937
 

رد: الأوبشن من الصفر حتى الاحتراف


في هذه الصورة



بالنسبة لعقد الكول call


فان مشتري عقد الكول long call يتوقع صعود سعر السهم اعلى من ال call strike في الفترة المقبلة

اما بائع عقد الكول short call فهو يتوقع هبوط سعر السهم اقل من ال call strike في الفترة المقبلة

لذلك

فان مشتري عقد الكول long call يربح من الصعود ويسمى نظرته bullish
وبائع عقد الكول short call يربح من الهبوط ويسمى نظرته bearish




العكس تماما بالنسبة لعقد البوت put


فان مشتري عقد البوت long put يتوقع هبوط سعر السهم اقل من ال put strike في الفترة المقبلة

اما بائع عقد البوت short put فهو يتوقع صعود سعر السهم اعلى من ال put strike في الفترة المقبلة

لذلك

فان مشتري عقد البوت long put يربح من الهبوط ويسمى نظرته bearish
وبائع عقد البوت short put يربح من الصعود ويسمى نظرته bullish


قد يتسالءل البعض


طالما انه يمكن الربح في حال صعد السعر
من شراء عقد كول Long call
فمالفائدة من بيع عقد بوت short put
كلاهما نفس النظرة bullish وهو الربح عند صعود السعر
!!!!


السبب انه يوجد فرق كبير في حسابات الربح والخسارة لكل منهما


long call
خسارته محدودة في حال هبط السعر اسفل ال strike
وربحه غير محدود في حال ارتفع السعر فوق ال strike
رد: الأوبشن من الصفر حتى الاحتراف


في حين ان


short put
خسارته غير محدودة في حال هبط السعر اسفل ال strike
وربحه محدود في حال ارتفع السعر فوق ال strike



رد: الأوبشن من الصفر حتى الاحتراف



كذلك ايضا بالنسبة اذا كانت نظرتك للسوق bearish
بالنسبة لعقدي


short call
خسارته غير محدودة في حال صعد السعر فوق ال strike
وربحه محدود في حال هبط السعر تحت ال strike


رد: الأوبشن من الصفر حتى الاحتراف




long put


خسارته محدودة في حال صعد السعر فوق ال strike
وربحه غير محدود في حال هبط السعر اسفل ال strike

رد: الأوبشن من الصفر حتى الاحتراف


سنتحدث بتفصيل اكثر عن الربح والخسارة

بالمعادلات فيما بعد باذن الله














.




قديم 10-04-2020, 10:16 PM
  المشاركه #20
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Jun 2013
المشاركات: 937
 

اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة حاتم2008
حياك الله اخي سليمان موضوع مهم للغايه وتشكر عليه


tastyworks

ياليت نبذه لو بسيطه عن الشركه انا لي فتره بالابوشن ولم اسمع بها وهل هي امريكيه معتمده ؟ وهل التحويل لها من السعوديه عبر البنوك مسموح ؟

بالنسبه للعموله انا في درايه الان ياخذون 2$ علي العقد بالشراء مثلها بالبيع

مثلا لو معي 1000 دولار وشريت 10 عقود بـ 1$ سعر العقد فقط تكون العموله 20$ وقت الشراء ومثلها وقت البيع المجموع 40$

كم تكون العموله كامله علي المثال السابق مثلا

شاكر لك ياغالي

الشركة امريكية مقرها شيكاغو
انا اتعامل معهم منذ فترة بدون مشاكل حتى الان ولله الحمد




بالنسبة للعمولة



اغلاق الصفقات مجانا بدون عمولة


فتح الصفقات عمولة تنافسية جدا بالنسبة للوسطاء الاخرين


العقد الواحد 1$ فقط

الاغلاق 0$
رد: الأوبشن من الصفر حتى الاحتراف




10 عقود


رد: الأوبشن من الصفر حتى الاحتراف




25 عقد


رد: الأوبشن من الصفر حتى الاحتراف






وهكذا




للتسجيل ارجوا الضغط على الرابط
https://start.tastyworks.com/#/login...ode=4G95Y4Z8NA








.




قديم 10-04-2020, 10:43 PM
  المشاركه #21
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Jun 2013
المشاركات: 937
 

عقود الشراء long بشكل عام تسمى عقود debit
لانك تدفع مبلغ من المال premium عند دخول الصفقة


اما عقود البيع short بشكل عام تسمى عقود credit
لانك تقبض مبلغ من المال premium عند دخول الصفقة


قمت ب تشبيه الاوبشن بالبضاعة اللتي تباع وتشترى
اذا اشتريت بضاعة انت تدفع المال debit
واذا بعت بضاعة انت تقبض المال credit


long = debit
short = credit


احببت انوه عن هذه النقطة لاننا سنمر عليها كثيرا في الفترة القادمة




قديم 10-04-2020, 11:02 PM
  المشاركه #22
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Jun 2013
المشاركات: 937
 

عقود الاوبشن انواع كثيرة حسب مكوناتها


فهنالك عقود فردية
وتسمى عموما

SINGLE
NAKED
ONE-LEGED
لانك تتكون من عقد واحد فقط
مثل
long call
short call
long put
short put




وهنالك عقود مركبة
التي تتكون من اكثر من عقد
لانها عبارة عن استراتيجيات للاوبشن
وتعرف عموما ب
SPREAD


فمثلا
عقود مركبة من عقدين
2-leged
مثل
long call vertical spread
short call vertical spread
long put vertical spread
short put vertical spread
long straddle
short straddle
long strangle
short strangle




عقود مركبة من 4 عقود
4-leged
مثل
long iron butterfly
short iron butterfly
long iron condor
short iron condor




توجد عقود من نوع اخر
وهي عندما تمتلك اسهم بالاضافة لصفقات الاوبشن
مثل
protective put
covered call
collar


وغيرها مثل
calendar " horizontal " spread


.....الخ


بالاضافة لعقود اخرى تستطيع ان تقوم بتركيبها بنفسك
custom spread




سنتحدث عن كل نوع بالتفصيل باذن الله




قديم 11-04-2020, 02:14 PM
  المشاركه #23
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Jun 2013
المشاركات: 937
 

السلام عليكم


ساتحدث الان عن هذه الرسمة التوضيحية ونذكر امثلة للفهم

رد: الأوبشن من الصفر حتى الاحتراف

في الصورة يوضح التالي
اولا قيمة العقد premium يدفعه مشتري العقد long ل بائع العقد short أيا كان نوع العقد
ثانيا يوضح اتجاه انتقال الاسهم في حال تفعيل الصفقة من قبل المشتري بمعدل 100 سهم لكل عقد


نعيد تعريف العقود الان بتخصيص اكثر حسب نوع الصفقة

عقد الكول call

هو عقد بين طرفين مشتري للعقد long call و بائع للعقد short call ل شراء سهم معين بسعر معين call strike في خلال فترة زمنية معينة expiration date
·هذا العقد يعطي حق الاختيار وليس الالزام للمشتري long call في شراء السهم بالسعر المتفق عليه مسبقا call strike عند بداية العقد أيا كان سعر السهم الحالي في حال قام المشتري بتفعيل العقد exercise
·وهذا العقد ملزم لبائع العقد short call في بيع السهم بالسعر المتفق عليه مسبقا call strike أيا كان سعر السهم الحالي ويسمى هذا الالزام assignment في حال قام المشتري بتفعيل العقد exercise

بالتالي في حال قام المشتري بتفعيل الصفقة فانه يقوم بشراء 100 سهم بسعر ال strike والبائع ملزم بتوفير وبيع 100 سهم بسعر ال strike

مثال



رد: الأوبشن من الصفر حتى الاحتراف



عقد كول
strike = 10$
ودفع المشتري premium = 2$
ثم صعد سعر السهم الى 20$
حركة السهم الان في صالح مشتري عقد الكول long call
وليست في صالح بائع عقد الكول short call
وفي حال قيام المشتري بتفعيل الصفقة
+100 سهم لكل عقد للمشتري
-100 سهم لكل عقد للبائع
بمعني ان البائع ملزم ببيع 100 سهم لكل عقد للمشتري بسعر 10$ بالرغم ان سعر السهم الان 20$
واذا كان بائع العقد لا يملك الأسهم فهو ملزم بشراء الأسهم بسعر السوق 20$ وبيعها لمشتري العقد بسعر 10$
وهو ربح للمشتري وخسارة للبائع

مثال اخر


رد: الأوبشن من الصفر حتى الاحتراف



عقد كول
strike =10$
ودفع المشتري premium = 2$
ثم هبط سعر السهم الى 5$
حركة السهم الان في صالح بائع عقد الكول short call
وليست في صالح مشتري عقد الكول long call
في هذه الحالة لن يقوم المشتري بتفعيل الصفقة لأنه سيشتري الاسهم بسعر ال strike المتفق عليه 10$ وهو اعلى من سعر السوق 5$
وهي تعتبر خسارة عليه
ويعتبر العقد ملغي وليس له قيمة
ولن تتم عملية انتقال للاسهم من البائع الى المشتري
ويحتفظ البائع ب premium المدفوع من المشتري


في حالة عقد البوت


عقد البوت put

هو عقد بين طرفين مشتري للعقد long put و بائع للعقد short put ل بيع سهم معين بسعر معين put strike في خلال فترة زمنية معينة expiration date
·هذا العقد يعطي حق الاختيار وليس الالزام للمشتري long put في بيع السهم بالسعر المتفق عليه مسبقا put strike عند بداية العقد أيا كان سعر السهم الحالي في حال قام المشتري بتفعيل العقد exercise
·وهذا العقد ملزم لبائع العقد short put بشراء السهم بالسعر المتفق عليه مسبقا put strike أيا كان سعر السهم الحالي ويسمى هذا الالزام assignment في حال قام المشتري بتفعيل العقد exercise

بالتالي في حال قام المشتري بتفعيل الصفقة فانه يقوم ببيع 100 سهم بسعر ال strike والبائع ملزم بشراء 100 سهم بسعر ال strike


مثال



رد: الأوبشن من الصفر حتى الاحتراف



عقد بوت
strike = 10$
ودفع المشتري premium = 2$
ثم هبط سعر السهم الى 5$
حركة السهم الان في صالح مشتري عقد البوت long put
وليست في صالح بائع عقد البوت short put
وفي حال قيام المشتري بتفعيل الصفقة
-100 سهم لكل عقد للمشتري
+100 سهم لكل عقد للبائع
بمعني ان البائع ملزم بشراء 100 سهم لكل عقد بسعر 10$ من المشتري بالرغم ان سعر السوق حاليا اقل من ذلك 5$
وفي حال لم تتوفر الأسهم لدى مشتري العقد فانه يقوم بشراء الأسهم بسعر السوق 5$ وبيعها على بائع العقد بسعر 10$
وهو ربح للمشتري وخسارة للبائع


مثال



رد: الأوبشن من الصفر حتى الاحتراف



عقد بوت
strike = 10$
ودفع المشتري premium = 2$
ثم صعد سعر السهم الى 20$
حركة السهم الان في صالح بائع عقد البوت short put
وليست في صالح مشتري عقد البوت long put
في هذه الحالة لن يقوم المشتري بتفعيل الصفقة لانه سيبيع الاسهم بسعر ال strike المتفق عليه وهو اقل من سعر السوق
لان المشتري سيضطر في حال تفعيل العقد الى شراء الأسهم بسعر 20$ وبيعها على بائع العقد بسعر 10$
وهي تعتبر خسارة عليه
ولن تتم عملية انتقال للاسهم من المشتري الى البائع
ويعتبر العقد ملغي وليس له قيمة
ويحتفظ البائع ب premium المدفوع من المشتري




طبعا سنتحدث فيما بعد عن التفاصيل الدقيقة لكيفية حساب الربح والخسارة بعد ذكر مواضيع تتعلق ب
ITM,ATM,OTM
intrinsic value & extrinsic value
expiration date & time decay
الربح من تداول العقد بيعا وشراء او تحويلها الى اسهم


باذن الله




قديم 11-04-2020, 04:46 PM
  المشاركه #24
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Jun 2013
المشاركات: 937
 

اسعار العقود وكيفية حساب تكلفة الدخول بالعقد


رد: الأوبشن من الصفر حتى الاحتراف



هذه الصورة توضح اسعار العقود
عقود الكول CALL على اليسار
عقود البوت PUT على اليمين
اسعار ال STRIKE في الوسط

اسعار ال strike مرتبة بالعكس بشكل تنازلي وليس تصاعدي
بمعنى ان السترايك يزداد من الاعلى الى الاسفل


كذلك تشاهد

اسعار عقود LONG CALL اللي هي ask بالنسبة للكول

اسعار عقود SHORT CALL اللي هي bid بالنسبة للكول

اسعار عقود LONG PUT اللي هي ask بالنسبة للبوت

اسعار عقود SHORT PUT اللي هي bid بالنسبة للبوت


كيفية حساب تكلفة دخول العقد كالتالي


التكلفة =[ سعر العقد 100X ] x عدد العقود


وذلك لان كل عقد اوبشن = 100 سهم


بالاضافة طبعا الى عمولة الوسيط

امثلة




رد: الأوبشن من الصفر حتى الاحتراف








.

.







الكلمات الدلالية (Tags)

الأوبشن

,

الاحتراف

,

الصفر


أدوات الموضوع

تعليمات المشاركة
لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
لا تستطيع الرد على المواضيع
لا تستطيع إرفاق ملفات
لا تستطيع تعديل مشاركاتك

BB code is متاحة
كود [IMG] متاحة
كود HTML معطلة

الانتقال السريع



12:25 AM