درس منقول بتصرف وإضافة في معرفة أن السهم تجميع أم تصريف أم رش أم تدوير

يلعب التجميع دورا مهما لصعود السهم، وفترات التجميع قد تستمر شهورا وقد تصل الى عدة أيام حسب حجم السهم السوقي وكمية أسهمه.
مؤشرات التجميع:
ارتفاع متوسط حجم الصفقات + زيادة حجم قيمة التداول للسهم + ارتفاع سعره السوقي مهما وصل +يكون تنفيذ الصفقات بسعر العرض.
مع ملاحظة متوسط حجم الصفقات ثلاث أنواع:
الأول: تداول بمتوسط حجم طبيعي غير لافت للنظر، وفيه يكون متوسط حجم التداول أقل من 400 سهم لمتوسط حجم الصفقة الواحدة.
الثاني: تداول بمتوسط حجم لافت للنظر (للمراقبة) وفيه يكون متوسط حجم التداول أقل من 800 سهم لمتوسط حجم الصفقة الواحدة.
الثالث: تداول بمتوسط حجم عالي وهذا يعتبر تجميع قوي وفيه يكون متوسط حجم التداول أعلى من 800 سهم ويزيد عن 1000 سهم لمتوسط حجم الصفقة الواحدة.
مثال:
سهم تم تداوله في اليوم الأول ب متوسط 300 سهم للصفقة الواحدة، وفي اليوم الثاني 500 وفي اليوم الثالث 700 وفي اليوم الرابع 900 وفي اليوم الخامس 1150 وفي اليوم السادس 1400، فمن هذا المثال فإنه نستطيع تحديد ما اذا هناك تجميعا في السهم، من خلال فترات الصعود اللافتة للنظر، والتجميع القوي أي من اليوم الثالث للسهم. مع ملاحظة أن التجميع لا يكون بالضغط على السهم نهائيا، بل تدريجي. ولكن إذا كان السعر يقل مع توافر الشرطين الأول والثاني فهذا يسمى تصريف. وإذا كانت زيادة لافتة لحجم التداول مع ارتفاع السعر في بداية فترة تداوله فهذا يعني مضاربة متوقعة على السهم وقاعدتها نسبة الاختراق. ويمكن الدخول في السهم للمضاربة اليومية، مع عدم الثقة في السهم لأن السهم لم يحدث فيه تجميع يدعو المضارب الكبير للدفاع عنه. وغالبا ما يقوم صغار المضاربين بشد السهم بكميات قد تصل إلى ثمانين ألف في أول عشر دقائق، ثم متابعة قطيع السوق، ثم يتم رش السهم على المشترين.



أنواع التجميع
التجميع ثلاث أنواع وذلك بحسب الفئات التي تقوم به وكل فئة لها خصائص في التجميع سنوجزها كالتالي:
1- تجميع الصناديق: من سماته الهدوء والنفس الطويل ومسابقة السهم في بدايات مبكرة له ( يعني بداية التجميع في الغالب من مراحل قتل السهم أو أضعف نقطة فيه، مثل الربع الأول بعد انتهاء الحقوق الأولية أو عند التصحيح أو الانهيار للسوق، يعني الوصول بالسهم لأضعف نقطة بأقل كمية) والهدوء يتم بعدم التأثير على القيمة السوقية للسهم بقوة مع النفس الطويل، و يتم بالتجميع على كميات في فترات مختلفة
2- تجميع صناع السوق: من سماته: حدة الارتفاع مع رش قوي للسهم ليكون ما تنفذ في القمة نصف ما يتنفذ في القاع مع ارتداد متوقع، وغالبا ما يرتبط بمسبب قوي قريب الكشف للناس مثل خبر زيادة رأس مال أو نتائج ربع متميزة والسبب لأن ما يمكن أن يجمعه في الرش ضعفي ما يتوقع أن يستفيد به من مواصلة الارتفاع. مع ملاحظة أن صناع السوق يقومون بعمليات تصريف بهدف التجميع
3- تجميع القطيع: ويقصد بالقطيع هم صغار المضاربين وباقي المساهمين يلي مثلي و مثلك وتجميع القطيع يؤدي الى التعليق ويتسم بالتالي:
الإسهام في قطف الثمرة متأخرا وتباطؤ الدخول والتدافع نحو السهم، ويحدد بكثرة التمتمة في الصالات وأحلام الخيال، وكثرة عرائض المدح للسهم في المنتديات.
قاعدة مهمة
لمعرفة هل السهم على الفاصل اليومي أو الأسبوعي أو الشهري تجميع أم تصريف كل ما عليك تجمع أعلى سعر مع أدنى سعر للسهم خلال جلسة اليوم أو متوسط الأسبوعي أو متوسط الشهري وتقسمه على 2 إذا كان الناتج أعلى من الاقفال فالسهم تصريف واذا أقل من الإقفال فالسهم تجميع. وبالمثال يتضح المقال، إغلاق سهم هرفي على اليومي ليوم الخميس 24\02\2021
الأعلى 67.10
الادنى 61.80
مجموعهما 128.90 ÷ 2 = 64.45
واغلاق السهم 67.10 إذا السهم تجميع لأنه أقل من الإقفال، مع مراعاة الشروط الأساسية أعلاه

متوسط حجم التداول = الكمية المتداولة ÷ عدد الصفقات

معلومات مهمة:
1-الفرق بين الرش والتصريف: رش السهم يختلف عن التصريف فالتصريف غالبا يتم بقاعدة 30/60، يعني لو كنت صانع سوق وأردت التصريف سأدعم السهم بثلث ما أصرفه، بمعنى آخر اذا كان لدي 400 ألف سهم مثلا وأردت أن أصرفها، أنفذ طلبات ثلاثين ألف وأسحب خمسة عشر ألف، حتى أعطي للسهم أكبر فترة زمنية للتصريف. فبالتصريف الذكي ممكن أتخلص من كامل الكمية بسعر ليس بعيد عن قمة السهم و عادة ما يكون على سعر الطلب، أما الرش يعني الوصول بالسهم لأضعف نقطة بأقل كمية بحيث أسحب أغلب العروض ثم أبدأ التجميع من تحت.
مثال:
أريد أن أرش سهم مثلا، فأراقب كمية الخمس أوامر للطلب، وأول ما ألاحظ بأن حجمها أصبح بسيطا أنفذ للجميع فيهوي السهم، وعادة لا يستخدم هذه الطريقة صانع السوق إلا إذا وجد من يشاركه في السهم بطلبات في القمة بشكل يزاحم عليه. وعادة بعد الرش السريع عليك مراقبة القاع فقط، فإن رأيت شراء قوي فيه أدخل بدون تردد، فالسهم يُسحب من المضارب ولو نزل السهم قليلا سيرتد وبقوة.

2-الفرق بين التدوير والتجميع والتصريف: التدوير صفة يمثلها التجميع والتصريف والفرق في ارتفاع السعر وانخفاضه مع حجم التداول، فتدوير النزول بكميات كبيرة تصريف، وتدوير الصعود بكميات كبيرة تجميع، فالحكم هو من خلال المسار السعري للسهم.