logo



قديم 04-03-2021, 01:56 PM
  المشاركه #1
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Jan 2009
المشاركات: 2,175
 



وصلتني طلبات كثيره بعمل مقارنة بين اسمنت نجران واسمنت حايل .....وهذا الموضوع للاخوه الذين طلبوا مني عمل هذه المقارنه

كنت انتظر نشر القوائم الماليه لاسمنت نجران ولم تنشر الا امس... بالجدول التالي ستجدون جميع المعلومات التي تهم المستثمر ....

اسمنت نجران vs اسمنت حايل


اغلب ماستجدونه بالجدول هي معلومات لايمكن النقاش فيها فهي مؤخذه من القوائم الماليه للشركه ...ولايوجد مجال لتوقع او للرئي فيها ... مثل مايقولون 1+1=2 لايمكن القول انها 3 رغم اني متاكد البعض بيجي يقول 3

بينما هنالك بعض الامور وهي قليله ..تعتمد على التوقع والتحليل الشخصي وقد تختلف من شخص لشخص ولايشترط ان تكون صحيحه 100% فهي بعلم الغيب والارقام التي ستشاهدونها فيها هي اجتهاد شخصي مني

وهي 1- الربح المتوقع لعام 2021 ...وضعت توقعاتي بناء على نمو الشركه في اخر 6 اشهر وتوقعت ان يكون هناك نمو لارباح نجران بنسة 20% تقريبا ...اما حائل فتوقعت ان لايكون هناك نمو يذكر ...ولكن توقعت ارتفاع الارباح بسبب انخفاض المصاريف بسبب تسديدها للقرض فلم يعد للشركه مصروف فوائد .

2- التوزيع المتوقع لعام 2021 ...توقعي كان باستمرار توزيعات نجران 0.75 بنفس الرتم الحالي ...فلااتوقع ان تتمكن من زيادة التوزيعات في وضعها الحالي ....فهي توزع اكثر من ماتربح ...وتدفع اقساط للقرض ...فلايمكن زيادة التوزيعات ...والتوزيعات الحاليه ممتازه جدا واتمنى ان تستمر الشركه عليها .....اما اسمنت حائل فبعد تسديد القرض ولم يعد لديها اقساط للقروض ...اتوقع ان توزع 0.5 الى 0.6 كل نصف سنه ..



هذين الامرين مبنيه على التوقعات وكتبت وشرحت توقعاتي وكيف قمت بتوقعها وقد تختلف او تتفق معي فيها ...اما بقية الامور فهي معلومات من القوائم لايمكن ان يختلف 2 عليها .

الموضوع الأصلي : اضغط هنا    ||   المصدر :

الاسهم السعودية



 
 
قديم 04-03-2021, 02:11 PM
  المشاركه #2
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Jan 2009
المشاركات: 2,175
 



اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة احلام سعيده
وصلتني طلبات كثيره بعمل مقارنة بين اسمنت نجران واسمنت حايل .....وهذا الموضوع للاخوه الذين طلبوا مني عمل هذه المقارنه

كنت انتظر نشر القوائم الماليه لاسمنت نجران ولم تنشر الا امس... بالجدول التالي ستجدون جميع المعلومات التي تهم المستثمر ....

رد: اسمنت نجران vs اسمنت حايل


اغلب ماستجدونه بالجدول هي معلومات لايمكن النقاش فيها فهي مؤخذه من القوائم الماليه للشركه ...ولايوجد مجال لتوقع او للرئي فيها ... مثل مايقولون 1+1=2 لايمكن القول انها 3 رغم اني متاكد البعض بيجي يقول 3

بينما هنالك بعض الامور وهي قليله ..تعتمد على التوقع والتحليل الشخصي وقد تختلف من شخص لشخص ولايشترط ان تكون صحيحه 100% فهي بعلم الغيب والارقام التي ستشاهدونها فيها هي اجتهاد شخصي مني

وهي 1- الربح المتوقع لعام 2021 ...وضعت توقعاتي بناء على نمو الشركه في اخر 6 اشهر وتوقعت ان يكون هناك نمو لارباح نجران بنسة 20% تقريبا ...اما حائل فتوقعت ان لايكون هناك نمو يذكر ...ولكن توقعت ارتفاع الارباح بسبب انخفاض المصاريف بسبب تسديدها للقرض فلم يعد للشركه مصروف فوائد .

2- التوزيع المتوقع لعام 2021 ...توقعي كان باستمرار توزيعات نجران 0.75 بنفس الرتم الحالي ...فلااتوقع ان تتمكن من زيادة التوزيعات في وضعها الحالي ....فهي توزع اكثر من ماتربح ...وتدفع اقساط للقرض ...فلايمكن زيادة التوزيعات ...والتوزيعات الحاليه ممتازه جدا واتمنى ان تستمر الشركه عليها .....اما اسمنت حائل فبعد تسديد القرض ولم يعد لديها اقساط للقروض ...اتوقع ان توزع 0.5 الى 0.6 كل نصف سنه ..



هذين الامرين مبنيه على التوقعات وكتبت وشرحت توقعاتي وكيف قمت بتوقعها وقد تختلف او تتفق معي فيها ...اما بقية الامور فهي معلومات من القوائم لايمكن ان يختلف 2 عليها .



من خلال الجدول يتضح التفوق الواضح لمصلحة اسمنت حائل وساحاول شرح بعض بنود الجدول ..

بداية بعض الامور لايمكن المقارنه فيها قرقم ...ويجب وضعها دائما كنسب مثلا الارباح المبقاه في اسمنت حائل 131 وفي اسمنت نجران 227 من الاكثر ؟ قد يعتقد البعض ان الارباح المبقاه في اسمنت نجران اكثر وهذا غير صحيح ...يجب دائما اخذ الارقام كنسبة من القيمه السوقية ...بالنسبه للارباح بعد اخذها كنسبة من القيمه السوقية سنجد ان اسمنت حائل تستطيع توزيع ارباح بنسبة 8 % اما نجران فبنسبة 6% فقط ...اي ان الارباح المبقاه في حائل اعلى والشركه تساطيع توزيع ارباح اكثر ....والامور جميعها بنفس الطريقه .....

الارقام التي تتم المقارنه فيها وضعتها باللونين الاحمر والاخضر ..الاخضر يدل ان الشركه افضل ....في حال عدم وجود الوان فهذا يدل ان البند لايمكن المقارنه فيه ..


اخيرا امر قد يكون جديد على الكثير ..هو قدرة الشركه على تخفيض راس المال ...تم حساب قدرتها على تخفيض راس المال في نهاية عام 2021 وفي حالة عدم توزيعها لارباح ....اي انها احتفظت بالنقد من اجل تخفيض راس المال .....وبعد معرفة نسبة استطاعتها لتخفيض راس المال تم حساب نسبة الفائده للمستثمرين من التخفيض في حال قامت به الشركه ....

مثلا حائل لو لم توزع ارباح عام 2021 ففي نهاية العام ستستطيع تخفيض راس المال ب 31% وسيحقق المستثمرون من هذا الامر عائد ب 31% ..لهذا شخصيا اتمنى ان لاتوزع الشركه ارباح وتخفض راس المال فمن يملك اسهم ب 100 الف ستصبح ان شاء الله 131 الف .... ونفس الامر ينطبق على نجران ولكن بنسب اقل بكثير ...شخصيا اتوقع ان لاتستطيع اسمنت نجران تخفيض راس المال الا بعد سنتين في حال توقفت عن التوزيعات او بعد 5 سنوات في حال استمرت بالتوزيعات وهو الامر الاقرب .


اخيرا جميع النسب تتاثر وبقوه بسعر السهم بالسوق فلو كان سعر اسمنت حائل 24 لاصبحت اسمنت نجران افضل بكل الامور ...فهذه المقارنه بالاسعار الحاليه ويتضح ان حائل افضل بكثير بالاسعار الحاليه ...




قديم 04-03-2021, 02:14 PM
  المشاركه #3
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Jan 2009
المشاركات: 2,175
 



https://files2.up4.cc/2021-03/161485453733041.png

رابط للجدول بشكل واضح




قديم 04-03-2021, 02:16 PM
  المشاركه #4
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Jun 2018
المشاركات: 4,186
 



السـلام عليكم ورحمه الله وبركاتـه ’~


شاكــر لكـ مجهودك الرائع و استمرارك في طرح التقارير الاسمنتيه


لي رجعه باذن الله بعد قراءه الارقام بالتفصيل ~


تقبل مروري




قديم 04-03-2021, 02:37 PM
  المشاركه #5
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Mar 2020
المشاركات: 337
 



ماشاء الله جهد كبير ومفصل وموضح وشكرا على طرحك
والجدول اكثر من رائع

حابب ازيد نقطة بسطية الا وهي انه السناريوهات تبعك جميعها مبينة على الأرباح المتوقعة مثل انه نجران مبيعاته تزيد بمقدار معين وحائل بمقدار اقل

لكن الأهم انه هذه متغيرات ولا يمكن التنبء بها الا بشكل بسيط

النقطتين الأهم هي

ان اسمنت حائل خالي من الديون تماما ونجران 279 مليون ديون
وانه يملك استثمارات بمقدار 50 مليون ونجران يملك 0

والباقي قل او ارتفع الأختلاف بينهم بسيط الى حد ما , ما عدا البعض المضاعف والمكرر (يمكن النظر للجدول )




قديم 04-03-2021, 02:40 PM
  المشاركه #6
مشرف الاسهم السعودية
تاريخ التسجيل: Sep 2006
المشاركات: 17,842
 



يعطيك العافية اخي احلام سعيدة تقرير مميز وتشكر عليه



سُبْحَانَ اللَّهِ ، وَالْحَمْدُ لِلَّهِ ، وَلا إِلَهَ إِلا اللَّهُ ، وَاللَّهُ أَكْبَرُ

ليت طبع الناس من طبع الغصون
ان تعلّت ظل .. وان طاحت حطب



في العزلة لنا حياة
قديم 04-03-2021, 03:08 PM
  المشاركه #7
عضو هوامير المؤسس
تاريخ التسجيل: Nov 2005
المشاركات: 1,297
 



تقرير مميز ومنطقي ومشكور الله يعطيك العافية ,, والله يرزق جميع الشركتين ونشوفهم في الثلاثينات ان شاء الله



قديم 04-03-2021, 03:43 PM
  المشاركه #8
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Jan 2009
المشاركات: 2,175
 



اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة خالد زمانه
السـلام عليكم ورحمه الله وبركاتـه ’~


شاكــر لكـ مجهودك الرائع و استمرارك في طرح التقارير الاسمنتيه


لي رجعه باذن الله بعد قراءه الارقام بالتفصيل ~


تقبل مروري

العفو ...نحاول ان تعم الفائدة على الجميع




قديم 04-03-2021, 03:48 PM
  المشاركه #9
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Jan 2009
المشاركات: 2,175
 



اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة SAQA11
ماشاء الله جهد كبير ومفصل وموضح وشكرا على طرحك
والجدول اكثر من رائع

حابب ازيد نقطة بسطية الا وهي انه السناريوهات تبعك جميعها مبينة على الأرباح المتوقعة مثل انه نجران مبيعاته تزيد بمقدار معين وحائل بمقدار اقل

لكن الأهم انه هذه متغيرات ولا يمكن التنبء بها الا بشكل بسيط

النقطتين الأهم هي

ان اسمنت حائل خالي من الديون تماما ونجران 279 مليون ديون
وانه يملك استثمارات بمقدار 50 مليون ونجران يملك 0

والباقي قل او ارتفع الأختلاف بينهم بسيط الى حد ما , ما عدا البعض المضاعف والمكرر (يمكن النظر للجدول )



بالحقيقه اعتقد ماليا حائل افضل بكثير وليس بفرق بسيط .....هنا مثال لو افترضنا ان سعر حائل ارتفع 25% واصبح 21 ....سنرى حينها ان الافضليه اصبحت متفرقه ومتساويه ...اي انه بعد ارتفاع سهم حائل 25% ستصبح الشركتين متساويتين ماليا تقريبا ...


رد: اسمنت نجران vs اسمنت حايلمركز الخليج




قديم 04-03-2021, 03:54 PM
  المشاركه #10
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Nov 2007
المشاركات: 125
 



ماشاء الله عليك
متابعك من أيام تحليلك للريتات
إنسان تفصيلي ومرجع في التحليل المالي والأساسي
شكرا لك




قديم 04-03-2021, 04:01 PM
  المشاركه #11
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Dec 2019
المشاركات: 319
 



عمل رائع والله يقدم لملاك الشركتين الخير في اختياراتهم.



قديم 04-03-2021, 04:19 PM
  المشاركه #12
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Apr 2010
المشاركات: 35,942
 



شكرا لك على جهودك وعمل جيد يعطيك العافية

بالنسبة لقرض اسمنت نجران اراه بسيط وبالتاكيد يدفع على دفعات وغير مؤثر على شركة مثل اسمنت نجران

اسمنت نجران وزع 1.5 مقابل 5. اسمنت حائل

كما ذكرت تتوقع زيادة المبيعات لاسمنت نجران وهذا شي مؤكد مع مشروع ضخم مثل السودة وغيرها من المشاريع

للعلم املك في حائل وفي اسمنت نجران نفس الكمية

ويظل اسمنت نجران افضل من حائل وليس هناك مجال للمقارنة والدليل الاسعار الحالية والتوزيعات وكذلك المستقبيلة

مع احترامي لك ولتقريرك المفصل







الكلمات الدلالية (Tags)

نجران

,

اسمنت

,

حايل


أدوات الموضوع

تعليمات المشاركة
لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
لا تستطيع الرد على المواضيع
لا تستطيع إرفاق ملفات
لا تستطيع تعديل مشاركاتك

BB code is متاحة
كود [IMG] متاحة
كود HTML معطلة

الانتقال السريع



08:20 PM