النتائج الماليه للريتات للربع الاول من 2021

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة احلام سعيده

كما يعرف الجميع الريتات تقوم بنشر القوائم الماليه كل نصف سنه فقط ....ولكن تقوم كذلك بأصدار تقرير ربع سنويه للأداء الربعي ...

مع الاسف هذه التقاريرالربع سنويه ليست واضح وسهلة الفهم للجميع وكثيرا ماتحتوي على معلومات غير مهمه او تنقصها الكثير من المعلومات المهمه

القليل فقط من الريتات التي تقدم تقارير واضحه وجميله وكاملة المعلومات مثل سكوريب وابل ريت و الاهلي ريت والمعذر ريت .

قمت بالطلاع على جميع التقارير الربعيه وقرائتها وتحليل النتائج للوصول لاهم معلومه تهم المستثمرين بالريتات وهي الدخل من العمليات التشغيليه ..

لماذا الدخل من العمليات التشغليله هي اهم معلومة ؟ لان التوزيعات النقديه تعتمد على الدخل من العمليات التشغيليه

فالريتات توزع 90%-100% من الدخل من العمليات التشغيلية

من خلال الجدول التالي يمكنك معرفة نتائج الريتات للربع الاول ...وتوقع التوزيعات النصفيه التي توزع كل نصف سنه ...وستلاحظ تقارب توزيعات الريتات التي توزع كل ربع سنه مع الدخل من العمليات التشغليه .

ايضا قمت بأضافة القروض لكل ريت لانها ثاني اهم معلومه تهم المستثمر لماذا ؟

الريت الذي قروضه عاليه لن يستطيع رفع الدخل التشغليلي مستقبلا الا بنسبه قليله جدا .اما الريتات التي قروضه منخفضه فتستطيع مستقبلا شراء المزيد من الاصول ورفع الدخل من العمليات التشغليله ومنها ترتفع التوزيعات ..مع بعض الاستثنائات لبعض الريتات التي متأثره حاليا ببعض المشاكل

مثال واضح للجميع

لنفرض ان البنوك تعطي قروض للأفراد بحد اعلى 100% من الاصول

احمد يمتلك عماره قام بشرائها ب1 مليون ودخلها 80 الف
خالد يمتلك عماره قام بشرائها ب 1 مليون ودخلها 50 الف ....وقام باخذ قرض من البنك ب 1 مليون وشراء عماره اخرى ب 1 مليون دخلها 60 الف ويقوم بتسديد 30 الف فوائد للبنك ....

احمد قروضه 0% ودخله من العمائر 80 الف ريال

خالد مجموع دخله بعد تسديد فوائد البنك 80 الف ريال ايضا ولكن قروضه 100% من اصوله

في حال المقارنه بالدخل سنجد انهم متساوين وهنا تاتي اهمية نسبة القروض ...فعند معرفة ان نسبة قروض احمد 0% نستطيع الاستنتاج بانه احمد يمكنه ايضا الاقتراض وزيادة دخله ب 30 الف مثلما فعل خالد ويصبح المجموع 110 الف
اما خالد فوصل للحد الاعلى ولن يزيد دخله عن 80 الف .....باختصار هذه فائدة نسبة القروض .

(( اعتذر عن الاطاله ولكن حبيت اعطي مثال واضح وبسيط يفهمه الصغير وكبير السن ))

لنأخذ على سبيل المثال سدكو ريت وبنيان ريت

من خلال النظر للجدول يمكنك ان تلاحظ ان دخل سدكو ريت 16 هلله و بنيان ريت 16 هلله ايضا قد تظن انهم متساويين ولكن هذا خاطئ فالدخل يقاس بالمكرر ومكرر بنيان اقل من سدكو بسبب انخفاض سعره عن سدكو
اي ان مايهمك هنا ليس الدخل التشغيلي بالهللات ...بل المكرر التشغيلي (( كل ماانخفض المكرر افضل )) .

ايضا انظر للقروض سدكو وصل للحد الاعلى من القروض تقريبا وهي 50% للريتات ...وهذا يعني ان دخله من العمليات لن يرتفع مستقبلا الا بنسبه قليله جدا ولااتوقع يتجاوز 17 هلله للربع سنه .

اما بنيان ريت فقروضه قليله وفي حال قيامه بالاستحوذ على عدة عقارات مستقبلا ووصول قروضه لنفس نسبة سدكو ريت اتوقع دخله من العمليات سيصل تقريبا الى 20-22 هلله للربع سنه وهنا توضح اهمية نسبة القروض للمستثمرين .



اخيرا ...ماستجدونه بالجدول هي معلومات ماليه ...يهمك ايضا معرفة الاصول والعقود ...فبعض الريتات قد تنخفض عقودها المستقبليه بسبب تأجير الاصول على البائع .

ولكن هنالك بعض الريتات التي لايوجد بها عقار يكون البائع هونفسه المسأجر اي ان دخلها حقيقي 100% ولايوجد اي احتمال لتضخيمه .. وهي

١. الرياض ريت
٢. الجزيرة ريت
٣. تعليم ريت
٤. سويكورب ريت
٥. بنيان ريت

بقية الريتات تختلف النسب ولكن هذه ال5 خاليه من هذا الامور وعقودها جيده وخاليه من هذا الامر .


مركز الخليج


صور اوضح للجدول

https://mrkzgulfup.com/uploads/162003727131431.png

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة احلام سعيده

تعليق على بعض النتائج

1- الاهلي ريت ...دخله التشغيلي ارتفع وبشكل كبير ومفاجأ هذا الربع ..ولم يوضح السبب في التقرير ..في حال استمراه قد نرى التوزيعات ترتفع بشكل كبير عن التوزيعات السابقه ((لو تلاحظون سعر الاهلي ريت ارتفع بشكل كبير بعد اعلان التقرير الربع سنوي ))

2- بنيان ريت (( نتائج رائعه وقويه مقارنه بنسبة القروض واعتقد هو افضل الريتات حاليا عند المقارنه بالدخل التشغيلي والقروض مع بقية الريتات ...التوزيع القادم قريب جدا واعتقد سيكون اكثر من 30 هلله للسهم ...جميع الريتات التي توزع اكثر من 30 هلله كل نصف سنه سعرهم فوق 10 :vhawamer.comsmile00:vhawamer.comsmile00 ))

3- درايه يت و سدكو ريت و الخبير ريت (( نسبة قروضهم عاليه وهذا يعني ان دخلهم التشغيلي صعب جدا يرتفع مستقبلا ))

4- ملكيه ريت والمعذر ريت (( لديهم بعض المشاكل التي تؤثر بأدائهم حاليا واعتقد انهم من افضل الريتات وستتحسن نتائجهم مستقبلا ))

5- مشاعر ريت و جدوى الحرمين ريت (( الدخل التشغيلي منخفض جدا او معدوم ....بسبب الاوضاع الحاليه بمكه ...ولن يوزعون ارباح هذه السنه على الاغلب ولكن مستقبلا سيتحسن ادائهم ايضا ))

6- سكوريب وابل ريت وميفك ريت (( اداء سيئ جدا )) .

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة fire starter

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة القناع

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة حدسي يقول

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة احلام سعيده

تعليق على بعض النتائج

1- الاهلي ريت ...دخله التشغيلي ارتفع وبشكل كبير ومفاجأ هذا الربع ..ولم يوضح السبب في التقرير ..في حال استمراه قد نرى التوزيعات ترتفع بشكل كبير عن التوزيعات السابقه ((لو تلاحظون سعر الاهلي ريت ارتفع بشكل كبير بعد اعلان التقرير الربع سنوي ))

2- بنيان ريت (( نتائج رائعه وقويه مقارنه بنسبة القروض واعتقد هو افضل الريتات حاليا عند المقارنه بالدخل التشغيلي والقروض مع بقية الريتات ...التوزيع القادم قريب جدا واعتقد سيكون اكثر من 30 هلله للسهم ...جميع الريتات التي توزع اكثر من 30 هلله كل نصف سنه سعرهم فوق 10 :vhawamer.comsmile00:vhawamer.comsmile00 ))

3- درايه يت و سدكو ريت و الخبير ريت (( نسبة قروضهم عاليه وهذا يعني ان دخلهم التشغيلي صعب جدا يرتفع مستقبلا ))

4- ملكيه ريت والمعذر ريت (( لديهم بعض المشاكل التي تؤثر بأدائهم حاليا واعتقد انهم من افضل الريتات وستتحسن نتائجهم مستقبلا ))

5- مشاعر ريت و جدوى الحرمين ريت (( الدخل التشغيلي منخفض جدا او معدوم ....بسبب الاوضاع الحاليه بمكه ...ولن يوزعون ارباح هذه السنه على الاغلب ولكن مستقبلا سيتحسن ادائهم ايضا ))

6- سكوريب وابل ريت وميفك ريت (( اداء سيئ جدا )) .