logo


قديم 10-08-2007, 12:31 AM
  المشاركه #1
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Nov 2006
المشاركات: 167
 

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته،،



يخطئ من يظن أن الدخول هو العنصر الأهم في نجاح الصفقات!!

صحيح أن التحليل الفني أشبه بعصا الأعمى التي لا غنى عنها للمتداول ليتحسس بها الدهاليز المظلمة في أسواق المال، لكنه – أي التحليل الفني – ليس علماً يجزم بمعطياته ويستدل به كعلامات مرورية على منعطفات الأسواق.

وانطلاقاً من هذه الحقيقة على المتداول ألاّ يقع ضحية وهم قد ينطوي على عواقب وخيمة، ألا وهو وهم الدخول الاحترافي.

والحقيقة التي يجب معرفتها هي: (إنّ الدخول على السهم يمثل العنصر الأقل أهمية في مهنة المتاجرة بالأسهم).

أيام السوق الخوالي عندما كان في مساره الصاعد كان الكل يربح حتى التي جاءت من تجارة (الحنا والمشاط) لما دخلت السوق يومئذ (دفنت فقرها)، فالمد يرفع كل المراكب، لكن لما جاء الجزر كان المحترفون قد خرجوا من السوق مبكراً بأرباحهم، ولم تَعْلق إلاّ مراكب من لم يَخْبر الجزر من قبل.

لذا، يلزم المتداول أن يحذق فن الخروج فهو أهم عناصر التداول والذي ما عداه يأتي في المرتبة الأدنى.

والخروج ينقسم إلى خروجين: خروج وقف الخسارة ،وخروج جني الأرباح.

وعلى هذا يصح أن نقول بأن كل دخول يجب أن يلازمه خروجان، بمعنى أنك إذا دخلت على سهم فلا بد أن تكون قد حسمت أمرك باعتماد نظام خروج: وقف خسارة (جرس إنذار) في حال غرق المركب، وجني أرباح يعطيك إشارة خروج مبكرة قبل أن تتهافت الدهماء على البيع.

الحقيقة أن هناك أكثر من طريقة لحساب نقاط الخروج (وقف الخسارة وجني الأرباح) لكني سأذكر طريقة واحدة تصلح في المسار الصاعد – هي في نظري – من أجود الطرق، لأنها ت بالحياة وتتناغم مع نشاط السهم بعكس الطرق الأخرى الجامدة.



تذبذب السهم

هناك مؤشر مغمور يقيس ونشاط السهم أو بمعنى آخر يقيس تذبذب السهم بالريال، وهذا المؤشر في حالته الخام لا يكاد يخدم في شيء، لكن بياناته تكاد تكون رمزاً سحرياً إن أحسنا توظيفها.

هذا المؤشر اسمه: متوسط المجال الحقيقي Average True Range ويكتب اختصاراً ATR.

وبيانات هذا المؤشر تمثل متوسط المدى (أو الهامش) السعري الذي يتحرك فيه السهم في مدة زمنية معينة. ونحن هنا سنستخدم 20 فترة زمنية فخير الأمور أوسطها، فليست فترة قصيرة مفرطة الحساسية ولا طويلة ثقيلة الحس.


نظام الخروج الاحترافي


+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++

أ-وقف الخسارة

وقف الخسارة يمثل طوق النجاة، فعندما يطبع مركبنا نريد أن نكون أول الناجين بأقل الخدوش، ولن نتمكن من ذلك ما لم نسمع جرس الإنذار لذلك سنصنع واحداً خاصاً بنا.

ولصُنع هذا الجهاز سنقوم بتوظيف قيمة تذبذب السهم في معادلة رياضية تخبرنا أن السهم بدأ في الغرق، وأُؤكد بأن جهاز الإنذار هذا لن تكون له قيمة ما لم يُأخذ على محمل الجد عندما ينطلق جرس الإنذار.

والمعادلة في غاية البساطة وصيغتها الرياضية كما يلي:



وقف الخسارة = سعر الشراء – (2× قيمة تذبذب السهم)



فعندما يهبط سعر سهمنا الذي اشتريناه إلى وقف الخسارة يقرع جرس الإنذار فنخرج من السهم بلا تردد، لأن المتردد عندما يَعْزم على الهرب سيجد المذعورين أمامه قد سدوا ممرات الطوارئ ووقت النجاة قد ولّى.

مثال:

قررنا شراء سهم الراجحي الذي كان يتداول بسعر 111.00 ريال وكانت قيمة تذبذب السهم (ATR) في آخر جلسة (أمس أو أن تكون لديك منصة تحليل فني لحظية فتأخذ الجلسة الحالية) 3.679 ريال، فنحسب نقطة خروج وقف الخسارة:

وقف الخسارة = 111.00 – (2× 3.679) = 111.00 – 7.358 = 103.642 = 103.50 ريال.

نظام الخروج الاحترافي


في الرسم التالي نرى أن السهم قد خالف توقعاتنا حيث هبط وفعّل وقف الخسارة فخرجنا من السهم بخسارة مقبولة.


نظام الخروج الاحترافي



+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++

ب- جني الأرباح

قلنا أن كل دخول يقابله خروجان الأول تعرضنا له، وهو وقف الخسارة ، والثاني هو جني الأرباح الذي نحن بصدده، وتختلف المشارب في كيفية تحديد نقاط الخروج. فهناك من يخرج بعد 5 أيام تداول أو أكثر، وهناك من يحدد هدفاً يصله سعر السهم أو يستخدم ما يسمى بنقاط التَّتَبُّع (Trailing Stops) وذلك بإبقاء مسافة سعرية – ريال مثلاً - بينها وبين آخر إقفال للسهم فترى هذه النقطة تقصُّ أثر السهم مع مراعاة هذه المسافة لكن إذا انخفض سعر السهم ثبتت النقطة في مكانها. وعلى فاعلية نقاط التتبع هذه في عملها كنقاط خروج إلاّ أننا سنستخدم نسخة مطورة منها تتسم بالتناغم مع نشاط السهم فلن نحصر حركته بمسافة سعرية جامدة ولكن سنعطي سهمنا هامش حركة يتسع ويضيق بحسب نشاطه فنحن نريد أن نعصر السهم لآخر نقطة!

هل تذكرون رمزنا السحري ؟ نعم قيمة تذبذب السهم! سندخله في معادله تحسب لنا أفضل النقاط لجني الأرباح، وإليكم المعادلة:



نقطة جني الأرباح = أعلى سعر بلغه السهم منذ الشراء – (س× قيمة تذبذب السهم)

حيث س = (1 إلى 4)



وأنبه هنا أن قيمة تذبذب السهم التي نستخدمها لتحديد نقاط جني الأرباح ليست نفس القيمة التي استخدمناها في وقف الخسارة وإنّما هي لآخر جلسة بلغ السهم فيها سعراً أعلى جديد.

مثال:

قررنا الدخول على سهم البلاد الذي كان يتداول على سعر 32.00 ريال وكان تذبذب السهم 1.457 ريال.

حسبنا وقف الخسارة كالتالي:

32.00 – (2×1.457) = 32.00 – 2.914 = 29.086=29.00 ريال



وفي اليوم التالي (شمعة رقم 1) حقق السهم سعراً أعلى بلغ 37.25 ريال و ATR يساوي 1.482 ريال

فنحسب نقطة جني الأرباح:

أعلى سعر بلغه السهم – ( 3×تذبذب السهم)=

37.25 – (3×1.482)=37.25-4.446=32.804=32.75 ريال

لاحظ أني قد استخدمت معامل قيمته 3 عوضاً عن س، وأنت مخير بأي عدد بين 1 و 4 فمثلاً قد تجد المعامل2.5 مناسبا. فهذا المعامل عبارة عن قرص مدرج تديره بحسب رغبتك وبما يناسب قوة تحمل أعصابك فهو الذي يحدد حجم هامش الربح الذي أنت على استعداد أن تفرط به عسى أن يكمل السهم مسيره شمالا، فكلما صغر المعامل كلّما صغر الهامش والعكس صحيح.وينصح في البداية أن تترك هامشاً أكبر حتى يحقق السهم ربحاً دسماً ثم شد مسامير المعادلة بعد ذلك. كما أنصح بأن تجري تجاربك على البيانات التاريخية لبعض الأسهم لتعرف ما يناسب ذوقك من قيم المعامل.

من الشمعة رقم 2 نلاحظ أن السهم قد بلغ سعراً أعلى قدره 39.75 ريال و ATR يساوي 1.555 ريال لتكون نقطة جني الأرباح الجديدة 35.00 ريال.

و من الشمعة رقم 3 نلاحظ أن السهم قد بلغ سعراً أعلى قدره 40.00 ريال و ATR يساوي 1.503 ريال لتكون نقطة جني الأرباح الجديدة 35.50 ريال.

و من الشمعة رقم 4 نلاحظ أن السهم قد بلغ سعراً أعلى قدره 41.25 ريال و ATR يساوي 1.482 ريال لتكون نقطة جني الأرباح الجديدة 36.75 ريال.

من الشمعة رقم 5 نلاحظ أن السهم قد بلغ سعراً أعلى قدره 44.00 ريال و ATR يساوي 1.654 ريال لتكون نقطة جني الأرباح الجديدة 39.00 ريال.

من الشمعة رقم 6 نلاحظ أن السهم قد بلغ سعراً أعلى قدره 47.25 ريال و ATR يساوي 1.822 ريال لتكون نقطة جني الأرباح الجديدة 41.75 ريال.

وفي اليوم التالي رحلة السهم جنوباً ليفعّل نقطة جني الأرباح في اليوم الثالث.

كان بإمكاني أن أدير قرص المعادلة فأختار معاملاً أصغر من 3 لأعصر السهم أكثر إذا بدأت تساورني الشكوك في مواصلة سهمي الارتفاع أو عندما أسمع أخباراً سيئة تؤثر في سهمي أو في السوق....إلخ.

نظام الخروج الاحترافي


واجب اختياري:

لاحظتم أننا في معادلة جني الأرباح قد تركنا الخيار للمتداول أن يستخدم معاملاً من (1 إلى 4)،

لكن في معادلة وقف الخسارة لم يكن له اختيار، بل ألزمناه بمعامل قدره (2)، فما هو السبب؟؟؟؟؟!!!!!!!

ودمتم

منقول ل rasan

الموضوع الأصلي : اضغط هنا    ||   المصدر : منتدى هوامير البورصة السعودية

 
 
قديم 10-08-2007, 01:54 AM
  المشاركه #2
سباق للخير
تاريخ التسجيل: Aug 2006
المشاركات: 7,691
 

موضوع رائع يالغالي

وبإذن الله لي وقفة مطولة معاه .




قديم 11-08-2007, 12:51 AM
  المشاركه #3
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Nov 2006
المشاركات: 167
 

اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة راجي الهدى
موضوع رائع يالغالي

وبإذن الله لي وقفة مطولة معاه .
حياك الله اخوي و مشكور على المرور




قديم 11-08-2007, 02:19 AM
  المشاركه #4
محللة هوامير "رحمها الله"
تاريخ التسجيل: Aug 2005
المشاركات: 1,848
 

الله يعطيك العافية ويبارك فيك
موضوع مهم فعلا




قديم 11-08-2007, 07:41 AM
  المشاركه #5
خبير برامج التحليل الفني
تاريخ التسجيل: Aug 2005
المشاركات: 11,346
 

جزاك الله كل خير يالغالي



قديم 11-08-2007, 09:17 AM
  المشاركه #6
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Aug 2005
المشاركات: 7,779
 

جزاك الله كل خير يالغالي



قديم 11-08-2007, 10:03 AM
  المشاركه #7
محلل فني
تاريخ التسجيل: May 2005
المشاركات: 19,602
 

- نظام الخروج من السهم
- ونظام وقف الخساره ..
أمرين مهمين للغايه .. ويجب أن يقف المتداول طويلاً فيهما ويفعلهما في تداوله .
بارك الله فيك أخي الكريم ..




قديم 11-08-2007, 08:15 PM
  المشاركه #8
عضو قدير
تاريخ التسجيل: Apr 2005
المشاركات: 7,158
 

الله يعطيك العافية ويبارك فيك



قديم 13-08-2007, 10:14 AM
  المشاركه #9
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Oct 2006
المشاركات: 406
 

جزاك الله خير وجعل هذا العمل الرائع في موازين حسناتك

لكن يا ليت تشرح لي


نقطة جني الأرباح = أعلى سعر بلغه السهم منذ الشراء – (س× قيمة تذبذب السهم)

حيث س = (1 إلى 4)
كيف احدد (س)

انت شرحتها وما قصرت لكن ما قدرت استوعبها




قديم 15-08-2007, 07:33 PM
  المشاركه #10
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Nov 2006
المشاركات: 167
 

اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة ام عزام
الله يعطيك العافية ويبارك فيك
موضوع مهم فعلا
الجميع ان شاء الله و اشكر مرورك اختي الكريمه




قديم 15-08-2007, 08:30 PM
  المشاركه #11
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Apr 2005
المشاركات: 298
 

بارك الله فيك ما هو البرنامج المستخدم



قديم 16-08-2007, 01:34 PM
  المشاركه #12
عضو هوامير المؤسس
تاريخ التسجيل: Dec 2005
المشاركات: 336
 

هل يوجد هذا المؤشر على الميتاستوك حيث بحث ولم استدل عليه ؟






الكلمات الدلالية (Tags)

نظام

,

الاحترافي

,

الخروج


أدوات الموضوع

تعليمات المشاركة
لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
لا تستطيع الرد على المواضيع
لا تستطيع إرفاق ملفات
لا تستطيع تعديل مشاركاتك

BB code is متاحة
كود [IMG] متاحة
كود HTML معطلة

الانتقال السريع



02:17 PM