إضافة رد
قديم 04-01-2008, 02:11 AM
  المشاركه #1

كاتب مميز

تاريخ التسجيل: Jul 2007
المشاركات: 781
خالد الباروم غير متواجد حالياً  

فـــــن الــمضـــاربــه والــوعـــي الأســتـثــمـاري


بسم الله الرحمن الرحيم

السلام عليكم ورحمه الله وبركاته


فن المضاربة

المضاربة سوى اللحظية أو اليومية هي فن من الفنون التي قل من يحترفها في مجتمعنا

ويعود السبب في قل وجود المحترفين بأن السوق السعودي يعتبر من الأسواق الناشئة

بحجم مخاطره عاليه والمتداول السعودي يعتبر مضارب مستهتر بأداره تلك المخاطر

فنجده يجازف بكل أمواله في شركات مضاربيه لا يوجد لديها مركز مالي سوى ارتفاع قيمتها السوقية

أن المراهنة على سهم مضاربي والتعويل على ارتفاع قيمته السوقية يعتبر من أنواع المقامرة التي يتجاهلها الكثير من المضاربين

أن غياب الوعي الاستثماري أسهم في تراكم الخسائر لدى الكثير من المتداولين إذ أن الأسواق وضعت في الأساس للاستثمار وليست للمضاربة

أن الاستثمار في الأسهم هو أشبه بالاستثمار في العقار فلو افترضنا أن سهم الاتصالات لديه عائد بمكرر عشر سنوات فيعتبر سهم آمن لمن أراد الاستثمار

وهذه القاعدة معمول بها في العقار ويعتمد على ضرب العائد من العقار في عشره فأن بلغ إلى حد أصل رأس المال يعتبر مثاليا وفي محل شراء

الفرق بين الاستثمار في الأسهم والاستثمار في العقار بأن الاستثمار في الأسهم مربح ولا يكلف المستثمر القيام بصيانة دوريه على مباني أو المطالبة بمتأخرات كتلك التي يتعرض لها صاحب العقار فيما لو أمتنع مستأجر عن السداد وتراكمت المتأخرات حتى تصل إلى مرحله الديون المعدومة

أهم نقطه تواجه المستثمر في الأسهم هي تحديد نقطه الشراء الآمنه ؟؟؟

ويجب أن تكون في بداية دوره استثماريه بعد انهيار السوق فلا يشتري في نهاية دوره استثماريه حتى لا يصيبه انهيار السوق ,,,

البعض يضن بأن شركات المضاربة هي المستهدف من الانهيارات ؟؟؟

والحقيقة أن المستهدف هي شركات العوائد ,,, التي يتعمد ضغطها حتى تصل إلى مكررات منخفضة تغري المستثمر على الشراء والتجميع فيها لدوره استثماريه أخرى ,,,

ومن المعروف بأن هناك دورتان دوره استثماريه ودوره مضاربيه والدورة الأستثماريه يكون عمرها عشره أضعاف الدورة المضار بيه أن لم تكن أكثر

الدورة المضار بيه تبدأ بعد نهاية الدورة الاستثمارية وحينها تخرج الأرباح من العوائد وتذهب إلى شركات المضاربة لتدبل تلك الإرباح بالمضاربة

لأن كبار المستثمرين لا يغامرون بأصول رؤؤس أموالهم في شركات مضاربيه ويكتفون بتدوير أرباحهم فقط في تلك الشركات وبالمقابل تمتاز شركات المضاربة بقله أسهمها فهي لاتحتاج إلى مبالغ كبيره لرفعها وذلك لانخفاض مركزها المالي

وحينها تبدأ الفقاعة ويتحول جميع السوق إلى مضاربه حتى العوائد تتحول إلى شركات مضاربيه بارتفاع تذبذبها اليومي وتعتبر هذه أول أشارة إلى بداية انهيار دامي كالتي حصل بعد نهاية الدورة الاستثمارية بنهاية 2005 وبدأت الدورة المضار بيه في بداية 2006

نعود إلى المضاربة

تنقسم المضاربة إلى عده أقسام

هناك مضاربه تدويريه وهي أن يتم التدوير في سهم واحد مده من الزمن ويحتاج هذا النمط من المضاربة إلى رأس مال مرتفع وفي سوقنا يقوم بهذا النمط بما يسمى الهامور أو القروب فهو يجمع متوسطات بالضغط على السهم نزولا وتصريفه صعودا وهي طريقه ناجحة بالكاد يكون فيها تعليقه أو تراكم خسائر

وهناك المضاربة التقليدية

وتتم عن طريقها المضاربة على أهداف يتم تحديدها المحلل الفني أو نفس المضارب الذي يتقن هذا الفن من المضاربة ويضع لنفسه نقطه لوقف الخسارة حتى يحرز ماله من التلف

ويعتبر هذا النمط من المضاربات الامنه المبنية على نظره فنيه بعيدا عن العواطف

أما أخطر نمط فهو المضاربة العشوائية

وهي المضاربة على المعلومة والمصادر وهذا النمط هو من أخطر أنواع المضاربات وقد نجحت في فتره من الزمن عندما كان السوق في مسار صاعد رئيسي وكان من الطبيعي بأن يكون الجميع رابح حينها ,,,

ويقول كبار المحللين بأن تلك الفترة تمتاز بالارتفاعات المتتالية لدرجه لو أشار طفلك على سهم لأرتفع

وكان سائد عند بعض المحللين جمله تقول ( الخبر يلغي الشارت ) وهؤلاء ليسوا محللين بل أقل ما أصفهم به بأنهم فاشلين,,,

لأن الخبر لا يلغي الشارت بل أن الشارت يدعم الخبر ,,,

كمثال بسيط:

لو وردني خبر عن سهم سوف أقوم بعرضه على الشارت فأن كانت المؤشرات بلغت حد التضخم فهذا يعطيني رؤيا أوضح بأن الخبر للتصريف دون شك والعكس ,,

الأمر الثاني

إذا كان الخبر يتفق مع الشارت فهذا جيد لكن لا يلغي الشارت لأني لا زلت في حاجه إلى الشارت لتحديد نقطه البيع بعد أن تبلغ المؤشرات إلى حد التضخم

ختام الموضوع أقووول

القناعة كنز لا يفنى

على المضارب أن يقتنع بالربع والنص ريال في الأسهم الصغيرة وأن لا يضارب في مسار هابط سوى للسوق أو للسهم

والمضاربة الصحيحة تكون في المسار الصاعد للسهم والمؤشر معا ولا تصدق من يقول أنه يكسب في النزول فقد أثبتت التجارب بأن أغلب المضاربين في الأسواق الهابطة خاسرين ,,,

ولكنهم ينكرون ذلك وهذا من التكابر على النفس فهم يخفون على متابعيهم تلك الخسائر حتى لا يشكك في قدراتهم على التحليل فهو ينصب نفسه كمثل أعلى للجميع فكيف يكون هو الخاسر وهو المضارب الذي لا يشق له غبار,,,

أعتقد أن هناك ترابط بين الحالة النفسية التي يعيشها المحلل والمتابع له وبالتالي تخلق هذه الحالة نوع من الانتقام ورغبه في سحب بعض القرأ للشراء وتعليقهم ,,, فيجعل من نفسه قاضي يقدر أن لا يكون منفردا بالسوق أو بسهم ما ,, وأحيانا تكون هذه الحالة نابعة من انعدام التقوى وخوف الله فيريد أن يطبل لسهمه لظنه أن من يشتري سيرفع السهم وبالتالي سيخرج بأقل الخسائر وهذه الحالة تكثر عند مدراء المحافظ وبعض المحللين الذين نسوا الله فأنساهم أنفسهم

لا يفهم من كلامي هذا أن فيه هجوم على المحللين بل أنه نابع من دراسة قمت بها حول سلوووك المتعاملين بالسوووق أما محللينا في المنتديات فتشهد لهم الخبرة والسنين التي اختبرنا فيها صدقهم ونصحهم

والشيء الآخر أن محللينا هم منا وعلينا والبعض تعلم التحليل ليكفي نفسه وينفع أخوانه

والمريح في الأمر أن محافظ محللينا صغيره ولا تصل إلى حد التصريف :3:


اخوووكم

خالد الباروم

الموضوع الأصلي : اضغط هنا    ||   المصدر : منتدى هوامير البورصة السعودية


رد مع اقتباس
 
 

قديم 04-01-2008, 04:51 AM
  المشاركه #2

عضو هوامير المميز

تاريخ التسجيل: Nov 2005
المشاركات: 2,602
الحساااام غير متواجد حالياً  

مشاركة: فـــــن الــمضـــاربــه والــوعـــي الأســتـثــمـاري


رائع يادكتر ماجد به فكرك وخطة اناملك

فعلاً المضاربة فن لايتقنه الا القليل جداً

خالص التحايا



رد مع اقتباس
قديم 04-01-2008, 04:56 AM
  المشاركه #3

عضو هوامير المميز

تاريخ التسجيل: Oct 2005
المشاركات: 1,732
naser2005 غير متواجد حالياً  

مشاركة: فـــــن الــمضـــاربــه والــوعـــي الأســتـثــمـاري


خااااااااااالد الباروم ماااااااااااغيره حياك الله ايهاااااااا المحلل البارع وياااااليت تعلق لى على المهزله الى صايره ب سسسسسسسسسسسسسسدافكو وتحياتى لك


رد مع اقتباس
قديم 04-01-2008, 05:01 AM
  المشاركه #4

شمس المنتدى
كاتبة قديرة

تاريخ التسجيل: May 2005
المشاركات: 22,478
Sara غير متواجد حالياً  

مشاركة: فـــــن الــمضـــاربــه والــوعـــي الأســتـثــمـاري


أقتباسوالمضاربة الصحيحة تكون في المسار الصاعد للسهم والمؤشر معا ولا تصدق من يقول أنه يكسب في النزول فقد أثبتت التجارب بأن أغلب المضاربين في الأسواق الهابطة خاسرين ,,,

ولكنهم ينكرون ذلك وهذا من التكابر على النفس فهم يخفون على متابعيهم تلك الخسائر حتى لا يشكك في قدراتهم على التحليل فهو ينصب نفسه كمثل أعلى للجميع فكيف يكون هو الخاسر وهو المضارب الذي لا يشق له غبار,,,


بارك الله فيك

وياكثر مانقرأ من ( البعض ) ماشاالله ماعمرهم خسرو من يوم انتسبو للمنتدى وهم يكسبون !!!
جزاك الله خير



رد مع اقتباس
قديم 04-01-2008, 07:58 AM
  المشاركه #5

عضو هوامير المميز

تاريخ التسجيل: Nov 2005
المشاركات: 3,315
مساعد11 غير متواجد حالياً  

مشاركة: فـــــن الــمضـــاربــه والــوعـــي الأســتـثــمـاري


بارك الله فيك


رد مع اقتباس
قديم 04-01-2008, 11:09 AM
  المشاركه #6

عضو هوامير المميز

تاريخ التسجيل: Aug 2006
المشاركات: 689
اعقل وتوكل غير متواجد حالياً  

مشاركة: فـــــن الــمضـــاربــه والــوعـــي الأســتـثــمـاري


كالمعتاد مبدع جزاك الله خير الجزاء


رد مع اقتباس
قديم 04-01-2008, 11:13 AM
  المشاركه #7

ابو محمد
كاتب ظريف

تاريخ التسجيل: Aug 2006
المشاركات: 7,639
سامر الزين غير متواجد حالياً  

مشاركة: فـــــن الــمضـــاربــه والــوعـــي الأســتـثــمـاري


مشاركة: فـــــن الــمضـــاربــه والــوعـــي الأســتـثــمـاري


رد مع اقتباس
قديم 04-01-2008, 11:43 AM
  المشاركه #8

عضو هوامير المميز

تاريخ التسجيل: Mar 2007
المشاركات: 3,251
makkah_heart غير متواجد حالياً  

مشاركة: فـــــن الــمضـــاربــه والــوعـــي الأســتـثــمـاري


الوعي والعلم
مشكوووووووور ياغالي



رد مع اقتباس
قديم 04-01-2008, 11:58 AM
  المشاركه #9

كاتب قدير

تاريخ التسجيل: Feb 2006
المشاركات: 14,137
مالك الحزين غير متواجد حالياً  

مشاركة: فـــــن الــمضـــاربــه والــوعـــي الأســتـثــمـاري


الله يعطيك العافيه


رد مع اقتباس
قديم 04-01-2008, 01:04 PM
  المشاركه #10

عضو هوامير المميز

تاريخ التسجيل: Jul 2007
المشاركات: 479
ولد آل جناح غير متواجد حالياً  

مشاركة: فـــــن الــمضـــاربــه والــوعـــي الأســتـثــمـاري


هلا استاذي الفاضل

رجعت لي روح المغامره في السوق



رد مع اقتباس
إضافة رد


مواقع النشر (المفضلة)

الكلمات الدلالية (Tags)
والــوعـــي, الأســتـثــمـاري, الــمضـــاربــه, فـــــن

أدوات الموضوع
انواع عرض الموضوع

تعليمات المشاركة
لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
لا تستطيع الرد على المواضيع
لا تستطيع إرفاق ملفات
لا تستطيع تعديل مشاركاتك

BB code is متاحة
كود [IMG] متاحة
كود HTML معطلة

الانتقال السريع



03:48 AM