logo



قديم 18-04-2012, 03:42 PM
  المشاركه #1
استاذ التحليل المالي
خبير السيولة
تاريخ التسجيل: Aug 2006
المشاركات: 1,073
 



بسم الله الرحمن الرحيم

اخواني الاعضاء
السلام عليكم ورحمة الله وبركاتة


اسمحوا لي ان اقدم بين ايديكم هذا الموضوع الذي يتناول التحليل الاساسي
للقوائم مالية لشركة كيان وهي :
1- قائمة المركز المالي ( الميزانية العامة ).
2- قائمة الدخل.

في هذا الموضوع سوف نتعرف على هذة القوائم وكيف يمكن لنا المساعدة
في قراتها وفهمها .
سوف نتناول قائمة المركز المالي وقائمة الدخل لشركة كيان الربع سنوية للربع الرابع 2011 والربع الاول 2012 م .
( وذلك لعمل مقارنة بين الربعين )

ف بسم الله الرحمن الرحيم نبداء :

1- قائمة المركز المالي ( الميزانية العامة ) :هي بيان مالي يوضح ما للشركة من حقوق ( الاصول )
وماعليها من التزامات ( الخصوم )


سوف اورد قائمة المركز المالي لشركة كيان
لقد تم ترقيم هذة القائمة من 1 الى 11 في اقصى اليمين تحت مسمى البند
وذلك تسهيل عملية الشرح


لاحظ ان العمودين في وسط القائمة تحتويان على نتائج
الربعين الرابع 2011 والاول 2012
وذلك لعمل مقارنة بين الربعين وتظهر نتائج المقارنة في عمود نسبة النمؤ .

قائمة المركز المالي لشركة كيان المقارنة [IMG][url]

قراءة مقارنة في القوائم المالية لشركة كيان الربع الاول 2012


تتكون الميزانية من قسمين رئيسيين :
الاول : ( الاصول ) او موجودات الشركة
وهي كل ماتمتلكة الشركة من اصول مختلفة
مثل ( المصانع والالات والاراضي والمباني والاجهزة وغيرها )
هذا القسم يبداء من البند 1 الى 5
البند رقم 6 عبارة عن مجموع موجودات الشركة.

القسم الثاني (الخصوم) او المطلوبات :
الاصول او موجودات الشركة في القسم الاول ماهي الا ملك لمن هم مسجلون في هذة القائمة ( قائمة المطلوبات) من حملة اسهم ودائنون وبنوك .

هذا القسم يبداء من البند 7 الى 10
البند رقم 11 عبارة عن مجموع المطلوبات .


لاحظ ان مجموع الموجودات بند 6 يجب ان يساوي مجموع المطلوبات بند رقم 11
لذلك سميت ميزانية ( توازن وتساوي القسمين )

الان سوف نقوم بشرح كل بند على حدة وكيف يمكن مقارنتة بالربع السابق

البند 1 - الموجودات المتداولة :
هي ماتمتلكة الشركة من ارصدة نقدية واوراق مالية وحسابات
لاحظ ان موجودات الشركة المتداولة ارتفعت بنسبة 5.67% وهذا يعتبر امر ايجابي.

البند 2 المخزون:
هو ماتمتلكة الشركة من بضائع لم يتم بيعها حتى نهاية كل الربع

ونلاحط ان المخزون ارتفع من الربع الرابع الى الربع الاول بنسبة 13.66%
وهي تعتبر نسبة منخفضة وذلك لان الشركة قد لا تواجهة صعوبة في تسويق منتجاتها, أضف الى ذلك زيادة الطلب العالمي على منتجات الشركة (البتروكيماويات)

3- الاستثمارات:
هذة الاستثمارات قد تشتمل على سندات حكومية او شهادات ايداع
تمتاز هذة الاستثمارات بكونها استثمارات عالية السيولة اي ان الشركة يمكن لها تحويل هذة الاستثمارات الى نقد في فترة قصيرة
لايوجد استثمارات لدى الشركة


البند رقم 4- الموجودات الثابتة:
هي ماتمتلكة الشركة من اراضي ومباني ومصانع والات
هنا نلاحظ ان ملكية الشركة من هذة الموجودات قد انخفضت من الربع الرابع الى الربع الاول بنسبة 1.65%وهذا امر طبيعي نتيجة استهلاك قدر من هذة الاصول

ملاحظة: تظهر موجودات الشركة الثابتة بالصافي اي بعد خصم قيمة الاستهلاك من هذه الاصول, حيث نص معيار العرض والافصاح العام الصادر عن الهيئة السعودية للمحاسبيين القانونيين على ان تظهر قيمة اصول الشركة بالصافي اي بعد طرح مجمع الاستهلاك


البند 5-
يوجد هناك موجودات اخرى للشركة هذة الموجودات ارتفعت بنسبة 1486% عن الربع السايق وهذا يعوض انخفاض استثمارات الشركة.

اجمالي هذة الموجودات يظهر في البند رقم 6 ويلاحظ ان اجمالي موجودات
الشركة بصفة عامة في الربع الاول قد ارتفعت بنسبة طفيفة 0.41 % عن الربع السابق,

وهو يعتبرامر ايجابي يوضح لنا مدى قدرة شركة كيان على الاستقرارفي
مرحلة التشغيل التجاري لمصانع الشركة

الجزء الثاني من الميزانية ( الخصوم ) او المطلوبات تبداء من بند 7 الى 11

البند رقم 7 - المطلوبات المتداولة :عبارة عن التزامات مالية على الشركة ويجب دفعها خلال فترة وجيزة.
هذة الالتزامات قد تكون على شكل قروض قصيرة الاجل و دائنون او غيرها
ونلاحظ هنا ارتفاع هذة اللالتزامات بنسبة كبيرة بلغت 101% .
وقد تكون هذه الزيادة في المطلوبات لموردين ودائنون نتيجة بداية التشغيل التجاري لمصانع الشركة
البند رقم 8 – المطلوبات غير المتداولة :هي التزامات على الشركة ( طويلة الاجل) : نلاحظ انخفاض قيمة هذة الالتزامات بنسبة قليلة 0.41%

البند رقم 9 - المطلوبات الاخرى :
هنالك التزامات اخرى على الشركة بمبلغ 122 مليون ريال وقد انخفضت هذة الالتزامات بنسبة كبيرة وصلت الى 88% عن الربع السابق وهذا بالفعل يعوض ارتفاع نسبة المطلوبات المتداولة في البند 7

البند رقم 10 : حقوق المساهمين :
هم المالكون لاسهم الشركة ,
يوجد لدى الشركة 1.5 مليار سهم

بقيمة دفترية 10.09 ريال للسهم الواحد

حقوق المساهمين = 1.5 مليار سهم × 10.06 ريال =
15 مليار 141 مليون ريال ,
حقوق المساهمين انخفضت بنسبة 0.47 % في الربع الاول من عام 2012 عن الربع السابق.

البند رقم 11 : اجمالي المطلوبات والالتزامات التي على الشركة + حقوق المساهمين
هذة الالتزامات ارتفعت بنسبة 0.41 % من الربع السابق الى الربع الحالي .


قائمة الارباح والخسائر :
هذة القائمة عبارة عن جميع ايرادات الشركة من مبيعات وغيرها
مخصوم منها تكاليف المبيعات وجميع المصاريف التي تتكبدها الشركة
في تسويق المنتجات، او اي مصروفات اخرى لها علاقة بالتشغيل
من رواتب موظفين وغيرها، وكذلك يخصم من هذة الايرادات الزكاة لنصل الى صافي الارباح او الخسائر.


سوف نتناول قائمة الدخل لشركة كيان عن الربع الرابع والربع الاول
من عام 2012
لقد قمت بتقسيم قائمة الارباح والخسائر الى 11 بند كالتالي:

قراءة مقارنة في القوائم المالية لشركة كيان الربع الاول 2012



البند 1 المبيعات
انخفضت مبيعات الشركة بنسبة 14.98% عن الربع السابق وهذا البند يعتبر من اهم بنود هذة القائمة
ان انخفاض المبيعات يعود لسبب اجراء الشركة لصيانه غير دورية في تاريخ 19/1/2012 نتيجة الانقطاع المفاجي في الطاقة الكهربائية وترتب على ذلك توقف الانتاج ولمدة اسبوعين في مصانع البولي اثيلين عالي الكثافة وكذلك انخفاض إنتاج مصانع الشركة الأخرى ( مصنع جلايكول الإثيلين ، البولي كربونات ، البولي بروبيلين )

البند 2 تكلفة المبيعات
من الطبيعي ان تنخفض تكلفة المبيعات بانخفاض المبيعات ولكن كان انخفاض تكلفة المبيعات بنسبة 24.5% وهي اعلى من انخفاض المبيعات وهذا يعد امر ايجابي ويحسب لادارة الشركة وهذا سوف نراه جليا في اجمالي الدخل الفقرة التالية.


البند 3 اجمالي الدخل " الارباح التشغيلية " : هو اجمالي الدخل من نشاط الشركة الرئيسي ( المبيعات – تكلفة المبيعات = اجمالي الدخل )
الامر الجيد بل الممتاز في قائمة الدخل ان اجمالي الدخل ارتفع بنسبة 23% على الرغم من انخفاض المبيعات وهذا يعتبر امر رائع ومبشر بالخير ان شاء الله للربع التالي.

البند 4 يوجد ايرادات اخرى (خسائر) لدى الشركة من نشاطات فرعية بمبلغ 526 الف ريال وهذا البند غير مهم مقارنة بحجم قائمة الدخل


البند رقم 5 اجمالي الايرادات
هو جميع ايرادات الشركة سوى كانت ايرادات من نشاط رئيسي او فرعي
هذة الايرادات ارتفعت بنسبة 21.93% % وهو امر جيد جدا بل ممتاز في ظل انخفاض المبيعات

البند رقم 6 المصاريف الادارية والتسويقية انخفضت عن الربع السابق وهذا امر ممتاز مقارنة بالارتفاع في الارباح التشغيلية

في البند رقم 7 الاستهلاكات
نضرب مثال
اشتريت سيارة بمبلغ 50 الف ريال واعتقد ان السيارة بعد 10 سنوات من الشراء سوف تصبح خردة.
يمكن ان احتسب استهلاك السيارة كالتالي
50 الف ريال ÷ 10 سنوات = 5 الاف ريال
بمعنى انني استهلك كل سنة 5 الف ريال من قيمة السيارة
فالعام القادم راح يكون قيمة السيارة 50 الف - 5 الاف = 45 الف ريال
وبعد 10 سنوات راح تكون قيمة السيارة 0
هذا هو الاستهلاك
هي مصاريف تكبدتها الشركة نتيجة تقادم اصولها
هي ليست مصاريف حقيقية وانما مصاريف دفترية تظهر في الدفاتر فقط
كل الشركات البتروكيماوية لديها استهلاكات ( مافيها كلام ).

كون ان بعض الشركات ك كيان اظهرتها في قائمة الدخل وبعض الشركات ك ينساب
لم تظهرها في قائمة الدخل هذا لا ينفي ان كل الشركتين عندها مصانع وعندها الات وتستهلك.

نص معيار العرض والافصاح العام الصادر عن الهيئة السعودية للمحاسبيين القانونيين على ان الاستهلاك يحمل على دخل الفترة ( قائمة الدخل ) وهو مانراه ظاهر في قائمة الدخل وهذا اجدى واسلم
فكيان عملت قوائمها المالية على نص المعيار اما ينساب فلم تعمل ذلك.

تعبت .........................



البند رقم 9
اجمالي المصاريف انخفضت بنسبة بسيطة تقدر ب 0.66%

اجمالي الايرادات ناقص اجمالي المصروفات يعطينا صافي الدخل قبل الزكاة
وهو صافي دخل الشركة قبل خصم الزكاة الشرعية بواقع 2.5%

البند 11 الزكاة
الزكاة الشرعية

البند رقم 11 صافي الدخل ( الخسارة) :بين لنا نتائج اعمال الشركة عن الربع الاول من عام 2012
وقد انخفضت الخسائر بنسبة 63%
وهذا يوضح مدى التحسن في اداء الشركة


ملاحظة:
امتلك اسهم في شركة كيان
تمنياتي للجميع باستثمارات موفقة باذن الله

خاتمة:
العقول الكبيرة ................. تبحث عن الافكار
والعقول المتفتحة............... تناقش الاحداث
والعقول الصغيرة................ تتطفل على شؤون الناس


خالد الزايدي

الموضوع الأصلي : اضغط هنا    ||   المصدر :

الاسهم السعودية



 
 
قديم 18-04-2012, 03:58 PM
  المشاركه #2
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Jun 2009
المشاركات: 2,421
 



بارك الله فيك و نفع بعلمك



قديم 18-04-2012, 04:03 PM
  المشاركه #3
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Jul 2006
المشاركات: 7,589
 



بيض الله وجهك اخوي خالد جهد طيب تشكر عليه

وجزاك الله خير انك وضحت التوجه الايجابي لكيان باذن الله




قديم 18-04-2012, 04:07 PM
  المشاركه #4
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Feb 2006
المشاركات: 1,600
 



بارك الله فيك
عزالله انها اتعبتك
اجمل التحايا




قديم 18-04-2012, 04:10 PM
  المشاركه #5
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Jul 2011
المشاركات: 555
 



بارك الله فيك ياغالي

معلومات قيمة جدا . .




قديم 18-04-2012, 04:23 PM
  المشاركه #6
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Aug 2009
المشاركات: 44
 



جزاك الله خير ورحم الله والديك




قديم 18-04-2012, 04:27 PM
  المشاركه #7
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Dec 2010
المشاركات: 17,525
 



تشكر ي على هذا التحليل المالي للقوائم المالية لشركة كيان .
وكيان سيبهر الجميع بارتفاعة ولكن في وقت لايتوقعة احد .




قديم 18-04-2012, 04:48 PM
  المشاركه #8
عضو هوامير المؤسس
تاريخ التسجيل: Nov 2005
المشاركات: 5,602
 



سؤال :
هل الأرقام المذكورة في بند ( الاستهلاكات ) هي ريالات تحتفظ بها الشركة من الإيرادات ، أم أنفقتها على صيانة المصانع والسيارات ونحوها ؟




قديم 18-04-2012, 04:51 PM
  المشاركه #9
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Aug 2009
المشاركات: 4,055
 



ما شالله عليك، حلحلت الشركة بالتفصيل :). وتحليلك هام للمستثمر

هل انت من سكان الرس يا خالد؟




قديم 18-04-2012, 04:55 PM
  المشاركه #10
عضو هوامير المؤسس
تاريخ التسجيل: Nov 2005
المشاركات: 5,602
 



اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة صافي النيه
ما شالله عليك، حلحلت الشركة بالتفصيل :). وتحليلك هام للمستثمر
هل انت من سكان الرس يا خالد؟
حياك الله يا صافي النية !!!!!




قديم 18-04-2012, 04:56 PM
  المشاركه #11
استاذ التحليل المالي
خبير السيولة
تاريخ التسجيل: Aug 2006
المشاركات: 1,073
 



اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة أبو البركات
سؤال :
هل الأرقام المذكورة في بند ( الاستهلاكات ) هي ريالات تحتفظ بها الشركة من الإيرادات ، أم أنفقتها على صيانة المصانع والسيارات ونحوها ؟
سؤال مهم جدا اخي ابو البركات

الاستهلاكات التي تظهر في قائمة الدخل هي اموال لو بحثت عنها ستجدها
في حساب الشركة لدى احد البنوك، اي ان الشركة لازالت تمتلك هذه الارصدة.

بمعنى انها لم تنفق على صيانة المصانع ولكن تم تجنيبها ك (استهلاك) فقط
يمعنى ان الالات لو تهالكت مع مرور الزمن سوف تجد الشركة انها لديها ارصدة في بند الاستهلاكات تستطيع من خلالها شراء اله جديدة

بالتوفيق




قديم 18-04-2012, 05:07 PM
  المشاركه #12
عضو هوامير المؤسس
تاريخ التسجيل: Nov 2005
المشاركات: 5,602
 



اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة خـالد الزايدي
سؤال مهم جدا اخي ابو البركات

الاستهلاكات التي تظهر في قائمة الدخل هي اموال لو بحثت عنها ستجدها
في حساب الشركة لدى احد البنوك، اي ان الشركة لازالت تمتلك هذه الارصدة.

بمعنى انها لم تنفق على صيانة المصانع ولكن تم تجنيبها ك (استهلاك) فقط
يمعنى ان الالات لو تهالكت مع مرور الزمن سوف تجد الشركة انها لديها ارصدة في بند الاستهلاكات تستطيع من خلالها شراء اله جديدة

بالتوفيق
جزاك الله خيراً فإجابتك كافية شافية .
إذن هو تلاعب في الأرقام ؛ لغرض ما ، وإن كنت أعلم أنه منهج حسابي .
لك تحياتي .







أدوات الموضوع

تعليمات المشاركة
لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
لا تستطيع الرد على المواضيع
لا تستطيع إرفاق ملفات
لا تستطيع تعديل مشاركاتك

BB code is متاحة
كود [IMG] متاحة
كود HTML معطلة

الانتقال السريع

المواضيع المتشابهه
الموضوع كاتب الموضوع آخر مشاركة
المريشد: وضع كيان جيد.. ومن الخطأ مقارنة أرباح الربع الأول 2012 بأرباح الربع الأول 20 الناجل2005 16-04-2012 10:26 AM
تفسير المصحف كامل (صوتي) @ شروق @ 12-04-2012 05:36 PM
أهم المشاريع والتوسعات للشركات السعودية المدرجة خلال عام 2012 العيصاوي 2 03-01-2012 10:07 PM
قراءة وفهم وتفسير القوائم المالية باستخدام التحليل المالي الهامور101 14-11-2011 07:15 PM
اخر ثلاث اعلانات لجميع الاسهم قلب مفقود 06-07-2011 01:34 AM



03:17 AM