logo

هوامير البورصة السعودية > الاقسام الرئيسية لموقع هوامير البورصة > الاسهم السعودية

🔴🟢 اختبار أداء 6402 قاعدة ومؤشر فني…. لم ينجح أحدا



صفحة 1 من 7
1
2
3
4
5
6
7
قديم 12-01-2023, 05:50 PM
  المشاركه #1
ألراقي
كاتب مميز
تاريخ التسجيل: Sep 2019
المشاركات: 25,576
 


🔴🟢 اختبار أداء 6402 قاعدة ومؤشر فني…. لم ينجح أحدا

"التحليل الفني والمستثمرون الأفراد"

"التحليل الفني والمستثمرون الأفراد".. هذا كان عنوان دراسة أجراها باحثان من جامعتي "ماسترخت" الهولندية و"سانتا كلارا" الأمريكية ونشراها في "مجلة السلوك الاقتصادي والتنظيم" في أبريل من عام 2014. في إطار الدراسة حاول الباحثان تحليل أداء 5500 مستثمر من المستثمرين الأفراد في سوق الأسهم الهولندي على مدار 6 سنوات من أجل الوقوف على مدى تأثير التحليل الفني على نتائجهم الاستثمارية.

خلصت الدراسة إلى أن المستثمرين الأفراد الذين اعتمدوا بشكل أساسي على التحليل الفني كانوا أكثر عرضة للإفراط في التداول والمضاربة، والنتيجة النهائية هي أن نتائجهم كانت أقل من نظرائهم الذين لم يستخدموا التحليل الفني بواقع 8.4% سنويًا.



هناك مشكلة أخرى بالتحليل الفني وهي أنه لا يقوم على أدبيات محكمة يمكن الرجوع إليها أو الحكم عليه من خلالها، وهو ما يفتح بابًا لاختراع وتأليف عدد لا يحصى من المؤشرات والقواعد الفنية، أغلبها غير فعال أو يعطي استنتاجات متضاربة.

في كتابه "التحليل الفني القائم على الأدلة" قام "ديفيد أرونسون" باختبار أداء 6402 قاعدة ومؤشر فني، ولاحظ أن عدد القواعد الفنية التي كان بإمكانها أن تحقق لمستخدميها أداءً أفضل من أداء مؤشر "إس آند بي 500" هو صفر! لم ينجح أحد!

وهذا بالمناسبة أحد أسباب عدم تمتع التحليل الفني بشعبية كبيرة بين الأكاديميين وكبار المستثمرين تحديدًا، على عكس الحال مع صغار المستثمرين.



في تحفته الكلاسيكية "نزهة عشوائية في وول ستريت" يقول الاقتصادي الأمريكي الشهير "بورتون مالكيل" إن المستثمرين الذين يعتمدون على التحليل الفني لن يحققوا شيئًا سوى زيادة رسوم التداول التي يدفعونها بشكل كبير. ويتفق مع "مالكيل" المستثمران الكبيران "وارن بافيت" و"بيتر لينش".

يقول "بافيت": أدركت أن التحليل الفني لن ينجح حين قلبت الرسم البياني رأسًا على عقب ولم أحصل على استنتاج مختلف، أما "لينش" فكان يرى أن الرسوم البيانية الخاصة بالتحليل الفني "رائعة في التنبؤ بالماضي".

ولكن في الوقت نفسه، لا يسع أحد إنكار أن هناك مستثمرين كبارًا وصناديق وشركات استثمارية تستخدم التحليل الفني كجزء من استراتيجيتها الاستثمارية.

على سبيل المثال يقول "كريستوفر أورندروف" (cfa) المدير الإداري ورئيس قسم استراتيجية الأسهم في شركة "بايدن آند ريجل" التي تتخذ من لوس أنجلوس مقرًا رئيسيًا لها يقول: "نحن نستخدم التحليل الفني وكذلك الأساسي في تحليل الأسهم وأدوات الدخل الثابت، فالتحليل الأساسي هو من يقودنا إلى الأوراق المالية التي يجب امتلاكها، وحين يتعلق الأمر بتوقيت البيع أو الشراء نستخدم الفني والأساسي معًا".
الموضوع الأصلي : اضغط هنا    ||   المصدر :

الاسهم السعودية

 
  
قديم 12-01-2023, 06:49 PM
  المشاركه #2
TASI2020
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Apr 2020
المشاركات: 2,151
 



التحليل المالي من وجهة نظري افضل من الفني لكن كلهم عينين في راس... لايمكن ان تتداول فقط بالمالي ولا يمكن ان تتداول فقط بالفني.



قديم 13-01-2023, 06:26 PM
  المشاركه #3
ألراقي
كاتب مميز
تاريخ التسجيل: Sep 2019
المشاركات: 25,576
 



اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة tasi2020
التحليل المالي من وجهة نظري افضل من الفني لكن كلهم عينين في راس... لايمكن ان تتداول فقط بالمالي ولا يمكن ان تتداول فقط بالفني.

التحليل المالي مهم جدا على الأقل يكشف لك أوضاع الشركة في كل دقة خلال فترة الربع العام وممكن بناء عليها تتوقع النتائج القادمة ولا بد من الاطلاع على التقارير الختامية

التحليل الفني حركة الصانع وبناء على ( الرسومات البيانية ) تضع توقعاتك والاحتمالات التي ممكن تتداول
من خلالها

والأهم بالنسبة لي ( الاستراتيجية )



قديم 13-01-2023, 08:55 PM
  المشاركه #4
استغفر ربي
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Jul 2015
المشاركات: 1,525
 



التحليل المالي ثابت

التحليل الفني متغير

كيف؟

القوائم الماليه للشركه لوتعرض على عشرة مكاتب محاسبه النتيجه واحده

ولذلك يسهل عليك الاختيار للشركه والثقه في قرارك وانتظار النتيجه المؤكده باذن الله

لنجاح استثمارك

التحليل الفني غير ثابت محلل يقول دخول ومحلل يقول خروج في نفس الوقت

والنتيجه يصعب عليك اتخاذ القرار وعدم الثقه في اختيارك النتيجه قد تكون تحقيق خساره

قويه او فوات ربج قوي



قديم 13-01-2023, 09:11 PM
  المشاركه #5
ألراقي
كاتب مميز
تاريخ التسجيل: Sep 2019
المشاركات: 25,576
 



اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة استغفر ربي
التحليل المالي ثابت

التحليل الفني متغير

كيف؟

القوائم الماليه للشركه لوتعرض على عشرة مكاتب محاسبه النتيجه واحده

ولذلك يسهل عليك الاختيار للشركه والثقه في قرارك وانتظار النتيجه المؤكده باذن الله

لنجاح استثمارك

التحليل الفني غير ثابت محلل يقول دخول ومحلل يقول خروج في نفس الوقت

والنتيجه يصعب عليك اتخاذ القرار وعدم الثقه في اختيارك النتيجه قد تكون تحقيق خساره

قويه او فوات ربج قوي


أحسنت للاضافة الجميلة
وبالنسبة للتحليل الأساسي ( المالي ) زي مثل ماتفضلت ثابت لو 100 مكتب محاسبة ومدقق مالي يطلع لك النتيجة واحدة

ولكن هناك نقطة مهمة جدا ( طريقة الصانع ) في معالجة
القطاعات أو الشركات
بخطاب واحد ممكن يطلب من البنوك رفع المخصصات الاحتياطية أو زيادة الأموال المخصصة لأي بند
بحيث يتحكم في نمو العام القادم حسب مايخطط له
أو زيادة ( التوزيعات النقدية ) مثل ماحدث في عام كرونا


( 330 مليار توزيعات الأرباح النقدية لشركات السوق السعودية خلال عام الجائحة )

مبلغ يعادل ميزانيات دول

أما ( التحليل الفني ) حسب الاغلاقات والفريمات وكل شركة ( قيادية ) لها وزنها بالملي فالمؤشر العام والصانع دارس حركة السوق قبلنا بثلاث شهور فالنتائج في أدراجه ويعرف أين سوف يتحرك لأنه يمتلك
النظام + الأخبار والنتائج + قبل المتداولين بشهور
فهو الذي مسيطر على الحركة الفنية وما نحن إلا نحاول ( التوقع ) لحركته القادمة



قديم 13-01-2023, 09:42 PM
  المشاركه #6
هلال العيد
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Jul 2006
المشاركات: 18,908
 



من يعرف كيف يسير بسفينته بين زندان الخوف ومطرقة الطمع
حتما سينجح .
لو وقيل لنا السوق خروج في نقاط معينه ، هل الكل سيخرج ؟
كثير سيطمع وياخذه الطمع .
وكذالك الخوف أخرجنا من أسهم سوت تدبيلات .



قديم 14-01-2023, 12:22 AM
  المشاركه #7
ألراقي
كاتب مميز
تاريخ التسجيل: Sep 2019
المشاركات: 25,576
 



اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة هلال العيد
من يعرف كيف يسير بسفينته بين زندان الخوف ومطرقة الطمع
حتما سينجح .
لو وقيل لنا السوق خروج في نقاط معينه ، هل الكل سيخرج ؟
كثير سيطمع وياخذه الطمع .
وكذالك الخوف أخرجنا من أسهم سوت تدبيلات .
أحسنت السوق يحتاج للمعرفة والخبرة والاستراتيجية. الناجحة



قديم 10-02-2023, 11:26 AM
  المشاركه #8
ألراقي
كاتب مميز
تاريخ التسجيل: Sep 2019
المشاركات: 25,576
 



في تحفته الكلاسيكية "نزهة عشوائية في وول ستريت" يقول الاقتصادي الأمريكي الشهير "بورتون مالكيل" إن المستثمرين الذين يعتمدون على التحليل الفني لن يحققوا شيئًا سوى زيادة رسوم التداول التي يدفعونها بشكل كبير. ويتفق مع "مالكيل" المستثمران الكبيران "وارن بافيت" و"بيتر لينش".



قديم 16-02-2023, 08:36 PM
  المشاركه #9
ألراقي
كاتب مميز
تاريخ التسجيل: Sep 2019
المشاركات: 25,576
 



هناك مشكلة أخرى بالتحليل الفني وهي أنه لا يقوم على أدبيات محكمة يمكن الرجوع إليها أو الحكم عليه من خلالها، وهو ما يفتح بابًا لاختراع وتأليف عدد لا يحصى من المؤشرات والقواعد الفنية، أغلبها غير فعال أو يعطي استنتاجات متضاربة.



قديم 18-02-2023, 02:41 PM
  المشاركه #10
ألراقي
كاتب مميز
تاريخ التسجيل: Sep 2019
المشاركات: 25,576
 



على سبيل المثال يقول "كريستوفر أورندروف" (cfa) المدير الإداري ورئيس قسم استراتيجية الأسهم في شركة "بايدن آند ريجل" التي تتخذ من لوس أنجلوس مقرًا رئيسيًا لها يقول: "نحن نستخدم التحليل الفني وكذلك الأساسي في تحليل الأسهم وأدوات الدخل الثابت، فالتحليل الأساسي هو من يقودنا إلى الأوراق المالية التي يجب امتلاكها، وحين يتعلق الأمر بتوقيت البيع أو الشراء نستخدم الفني والأساسي معًا".



قديم 18-02-2023, 03:49 PM
  المشاركه #11
سانشيرو 2030
عضو هوامير المميز
تاريخ التسجيل: Feb 2022
المشاركات: 3,238
 



وجهة نظر تحترم ،
بارك الله فيك ونفع بك



قديم 22-02-2023, 09:20 PM
  المشاركه #12
ألراقي
كاتب مميز
تاريخ التسجيل: Sep 2019
المشاركات: 25,576
 



اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة سانشيرو 2030
وجهة نظر تحترم ،
بارك الله فيك ونفع بك
أخوي هذي ماهي وجة نظري طال عمرك هذي دراسة علمية استمرت 6 سنوات



صفحة 1 من 7
1
2
3
4
5
6
7



الكلمات الدلالية (Tags)

6402

,

أحدا

,

أداء

,

ومؤشر

,

اختبار

,

ينجح

,

فني…

,

قاعدة


«

فترة اعلانات النتائج المالية الربعية والسنوية لعام 2022

 |

مشاريع وأخبار جبل عمر العملاق النائم , موضوع تفاعلي

 »
أدوات الموضوع

تعليمات المشاركة
لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
لا تستطيع الرد على المواضيع
لا تستطيع إرفاق ملفات
لا تستطيع تعديل مشاركاتك
BB code is متاحة
كود [IMG] متاحة
كود HTML معطلة
الانتقال السريع

هوامير البورصة السعودية - الأرشيف - الأعلى


11:59 PM

images

Powered by vBulletin® Version 3.8.11
Copyright ©2000 - 2023, vBulletin Solutions, Inc.

جميع المواضيع و الردود المطروحة لا تعبر عن رأي الموقع بل تعبر عن رأي كاتبها وقرار البيع والشراء مسؤليتك وحدك بناء على نظام السوق المالية بالمرسوم الملكي م/30 وتاريخ 2/6/1424هـ ولوائحه التنفيذية الصادرة من مجلس هيئة السوق المالية: تعلن الهيئة للعموم بانه لا يجوز جمع الاموال بهدف استثمارها في اي من اعمال الاوراق المالية بما في ذلك ادارة محافظ الاستثمار او الترويج لاوراق مالية كالاسهم او الاستتشارات المالية او اصدار التوصيات المتعلقة بسوق المال أو بالاوراق المالية إلا بعد الحصول على ترخيص من هيئة السوق المالية.